Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W niniejszej pracy chcielibyśmy pokazać, w jaki sposób teorię tę opisuje się językiem teorii martyngałów. Przypomnimy, że chociaż hipoteza efektywnego rynku jest pewnym ograniczeniem rynku, wydawałoby się dość restrykcyjnym, jednakże na tyle ogólnym, że prowadzi do pewnych problemów i niejednoznaczności przy wycenie niektórych pochodnych instrumentów finansowych. Brak arbitrażu na rynku (rynek efektywny) to jeszcze mało, aby zachować prawo jednej ceny, dlatego też należy bardziej ograniczyć rynek, zakładając jego zupełność. Myślą przewodnią niniejszej pracy jest to, aby zwrócić uwagę czytelnika na potrzebę mocnych założeń, aby możliwa była wycena instrumentów pochodnych, zwłaszcza opcji. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
575--581
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu
Bibliografia
- Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje, instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Warszawa: PWN 1997.
- Merton R.C.: Option pricing when underlying stock returns are discontinuous. ,Journal of Financial Economics" vol. 3,125-144, 1976.
- Schweizer M.: On the minimal martingle measure and the Follmer-Schweizer decomposition. "Stochastic Analysis and Applications" vol. 13,573-599,1995.
- Shiryaev A.N.: Essentials of stochastic finance, facts, models, theory. "Advanced Series on Statistical Science & Applied Probability" vol. 3, World Scientific Publishing, 1999.
- Wentzell A.D.: Wykład z teorii procesów stochastycznych. Warszawa: PWN 1980.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171438742