The Role of Funds Transfer Pricing in Liquidity Management Process of A Commercial Bank

• Autorzy: Ewa Dziwok

Warianty tytułu

Znaczenie cen transferowych w procesie zarządzania płynnością banku komercyjnego

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The changes introduced by Basel III framework tend to reflect on the impact that new regulations, particularly those relating to liquidity, will have on the banking sector. Implementation of new liquidity measures, in the case of Polish market will force banks to raise a substantial amount of high quality assets while the need to achieve an adequate indicators' level will significantly reduce the supply of credit. These indicators, although transparent, are not able to capture the specificity of the banks and the market in which they operate. The aim of the article is to present the current methods of risk measurement: those introduced by EU guidelines, as well as those that have been implemented only in the Polish market. Separately, the role of funds transfer pricing will be presented and their application to estimate the costs and benefits of liquidity(original abstract)

Regulacje, jakie wprowadzone zostały przez nowe ramy Bazylei III będą miały istotny wpływ na sektor bankowy. Wdrożenie nowych, bardziej restrykcyjnych miar płynności, zmusza banki funkcjonujące na polskim rynku, do podniesienia jakości aktywów niezbędnych do osiągnięcia odpowiedniego poziomu wskaźników. Wskaźniki te, choć w samej konstrukcji przejrzyste, nie odzwierciedlają specyfiki banków oraz rynku, na którym działają. Celem artykułu jest przedstawienie aktualnych metod pomiaru ryzyka: tych wprowadzonych przez Komitet Bazylejski, jak również tych, które zostały wdrożone wyłącznie na polskim rynku. Dodatkowo scharakteryzowana została rola cen transferowych i ich zastosowanie do szacowania kosztów i korzyści związanych z płynnością banku(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Transfer pricing; Risk management; Financial liquidity; Commercial banks

PL

Ceny transferowe; Zarządzanie ryzykiem; Płynność finansowa; Banki komercyjne

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 428 Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges
• Strony: 55--62

Twórcy

autor

Ewa Dziwok

• University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• Borio C., 2000, Market Liquidity and Stress: Selected Issues and Policy Implications, BIS Quarterly Review, no. 11, pp. 38-51.
• Brunnermeier M.K., Pedersen L.H., 2009, Market Liquidity and Funding Liquidity, Review of Financial Studies, no. 22, pp. 2201-2238.
• CEBS, 2008, Recommendation 2 of Committee for European Banking Supervisors to the European Commission on liquidity risk management (CEBS 2008/147) http://www.iasplus.com/en/binary/crunch/0809cebsadvice.pdf (10-07-2015).
• Directive 2009/111/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009.
• IMF, 2008, Global Financial Stability Report, April, https://www.imf.org/External/Pubs/FT/GFSR/ 2008/01/pdf/text.pdf (12.07.2015).
• Jakubiak A., 2012, Wpływ Bazylei III i innych nowych regulacji unijnych i polskich na politykę kredytową i sytuację instytucjonalną sektora bankowego w Polsce, KNF, Warszawa.
• KNB, 2002, Rekomendacja P dotycząca monitorowania płynności finansowej banków, Warszawa, http://www.knf.gov.pl/Images/rekomendacja_p_tcm75-8564.pdf (12.07.2015).
• KNB, 2007, Resolution No. 9/2007 of the Commission for Banking Supervision f 13 March 2007. Warsaw, https://www.knf.gov.pl/Images/u9_2007_tcm75-8540.pdf (10.07.2015).
• Matz L., Neu P., 2006, Liquidity Risk: Measurement and Management: A practitioner's guide to global best practices, John Wiley & Sons (Asia), Singapore.
• Strahan P.E., 2008, Liquidity Production in 21st Century Banking, NBER Working Paper no.13798, http://www.nber.org/papers/w13798 (12.07.2015).
• Svensson L.E.O., 1994, Estimating and Interpreting Forward Interest Rates: Sweden 1992-1994. NBER Working Paper no. 4871, http://www.nber.org/papers/w4871 (12.07.2015).

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2016.428.04