PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2016 | 4 | nr 6 | 57--77
Tytuł artykułu

Pomiar efektywności funduszy inwestycyjnych z wykorzystaniem metody DEA

Warianty tytułu
Measuring Investment Funds Efficiency Using Data Envelopment Analysis
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule przedstawiono propozycję wykorzystania metody Data Envelopment Analysis do oceny efektywności działalności polskich funduszy inwestycyjnych. Odpowiednio zdefiniowane rezultaty oraz nakłady dają możliwość zastosowania nieparametrycznej metody DEA do oceny oraz klasyfikacji funduszy inwestycyjnych poprzez konstrukcję rankingu. Metoda ta pozwala na wykorzystanie większej liczby cech obiektów niż popularne wskaźniki efektywności. W badaniu uwzględniono kilka wariantów możliwych zestawów nakładów i rezultatów. Uzyskane rankingi funduszy bazujące na efektywności modeli DEA zostały ostatecznie porównane z rankingami bazującymi na klasycznych oraz nowoczesnych wskaźnikach efektywności. (abstrakt oryginalny)
EN
The study has applied Data Envelopment Analysis to estimate the relative efficiency of investment funds on the Polish capitalDEA method as an alternative measure of the performance of the funds. Properly defined inputs and outputs offer the possibility of using non-parametric DEA methods to evaluate and classify investment funds. This method allows using a combination of more features of funds than classic or modern efficiency ratios. The study includes several variants of possible sets of inputs and outputs. Rankings of investment funds based on DEA efficiency were finally compared with the rankings based on classic and modern efficiency ratios. market. The paper presents the rankings based on classic and modern efficiency ratios. (original abstract)
Rocznik
Tom
4
Numer
Strony
57--77
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Bibliografia
  • Asghar, A., Afza, T., Bodla, A., Jam-e-Kausar, M., 2013, Efficiency of the Mutual Funds in Pakistan, Middle-East Journal of Scientific Research, vol. 18, iss. 8, s. 1055-1064.
  • Banker, R., Charnes, A., Cooper, W., 1984, Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in DEA, Management Science, vol. 30, no. 9, s. 1078-1091.
  • Basso, A., Funari, S., 2001, A Data Envelopment Analysis Approach to Measure the Mutual Fund Performance, European Journal of Operational Research, vol. 135, iss. 3, s. 477-492.
  • Charnes, A., Cooper, W., Rhodes, E., 1978, Measuring the Efficiency of Decision Making Units, European Journal of Operational Research, vol. 2, iss. 6, s. 429-444.
  • Domagała, A., 2009, Zastosowanie metody Data Envelopment Analysis do badania efektywności europejskich giełd papierów wartościowych, rozprawa doktorska, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, Poznań.
  • Favre, L., Galeano, J., 2002, Mean-Modified Value-at-Risk Optimization with Hedge Funds, Journal of Alternative Investments, vol. 5, no. 2, s. 21-25.
  • Guzik, B., 2009, Podstawowe modele DEA w badaniach efektywności gospodarczej i społecznej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań.
  • Grzesiak, S., Wyrozębska, A., 2014, Wykorzystanie metody DEA (analiza obwiedni danych) do oceny efektywności technicznej oddziałów szpitalnych, Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania, nr 36, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.
  • Johnes, J., 2006, Data Envelopment Analysis and Its Application to the Measurement of Efficiency in Higher Education, Economics of Education Review, vol. 25, iss. 3, s. 273-288.
  • Kuziak, K., 2003, Koncepcja wartości zagrożonej VaR (Value at Risk), http://www. statsoft.pl/portals/0/Downloads/kuziak.pdf [dostęp: 20.04.2014].
  • Nazarko, J., Jakuszewicz, I., Urban, J., 2008, Metoda DEA w analizie jednostek produkcyjnych, w: Nazarko, J., Kiełtyka, L. (red.), Narzędzia informatyczne w zarządzaniu i inżynierii produkcji, Difin, Warszawa.
  • Pasewicz, W., Świtłyk, M., 2010, Zastosowanie DEA do oceny efektywności technicznej działalności dydaktycznej uczelni publicznych w 2005 roku, Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis, Seria Oeconomica, vol. 280, nr 59, s. 87-98.
  • Perez, K., 2012, Efektywność funduszy inwestycyjnych: podejście techniczne i fundamentalne, Difin, Warszawa.
  • Staniszewska-Garsztka, A., Garsztka, P., 2011, Badanie efektywności działalności szkół podstawowych w gminach województw lubelskiego, wielkopolskiego i zachodniopomorskiego z zastosowaniem metody DEA, w: Appenzeller, D. (red.), Analiza danych gospodarczych - metody i zastosowania, Zeszyty Naukowe, nr 203), Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań, s. 86-103.
  • Zamojska, A., 2009, Zastosowanie metody DEA w klasyfikacji funduszy inwestycyjnych, Przegląd Statystyczny, vol. 56, nr 3-4, s. 51-66
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171439456

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.