Wybrane implikacje utworzenia unii bankowej dla akcesji Polski do strefy Euro

• Autorzy: Piotr J. Szpunar

Warianty tytułu

Selected Implications of the Creation of the Banking Union for the Polish Accession to the Euro Zone

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Globalny kryzys finansowy obnażył słabości strukturalne strefy euro, które przyczyniły się do eskalacji kosztów kryzysu oraz zagroziły jej rozpadem. Utworzenie unii bankowej wzmacnia strefę euro, jednak może nie wystarczyć dla pełnego przywrócenia jej efektywności. Konieczne są reformy zmierzające do pełniejszej integracji, w tym powołanie wspólnego budżetu. Dla utrzymania stabilności finansowej w strefie euro wystarczające wydaje się jednak wprowadzenie znacznie mniej wymagających narzędzi integracji fiskalnej, jak np. utworzenie relatywnie niewielkiego budżetu " ubezpieczeniowego ". Jego zadaniem byłoby zapewnienie ostatecznych gwarancji dla depozytów bankowych. Wprowadzenie takiego rozwiązania zredukowałoby ryzyko dla procesu akcesji Polski do strefy euro. (abstrakt oryginalny)

EN

The global financial crisis has exposed the structural weaknesses of the euro zone, which contributed to additional costs and risks leading almost to its collapse. The creation of the banking union strengthens the euro zone, however, it may not be enough, even with other reforms, to fully restore its effectiveness. Reforms are necessary to enhance further integration of the euro area, including the establishment of the common budget. In order to maintain financial stability in the euro area it seems sufficient, however, to use much less demanding tools of fiscal integration, e.g. the creation of a relatively small "insurance budget". Its task would be to provide the definitive guarantee of bank deposits. The introduction of such a solution would also reduce significantly the risk for the Polish accession to the euro zone.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Strefa euro; Kryzys finansowy; Stabilność finansowa; Unia bankowa; Euro; Integracja gospodarcza państw z UE

EN

Eurozone; Financial crisis; Financial sustainability; Banking union; Euro; Economic integration with the EU countries

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Wyższa Szkoła Finansów i Prawa w Bielsku Białej
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 1
• Strony: 36--67

Twórcy

autor

Piotr J. Szpunar

• Narodowy Bank Polski

Bibliografia

• [1.] Angeloni I., Building the European Banking Union in Times of Crisis, 2013.
• [2.] Borio C., Towards a macroprudential framework for financial supervision and regulation?, BIS Working Paper No 128, BIS, 2003.
• [3.] Borio C. 2010, Implementing a macroprudential framework: Blending boldness and realism, BIS, 2010.
• [4.] Borowski J., Polska i UGW: optymalny obszar walutowy?, "Materiały i Studia" nr 115, 2000 r.
• [5.] Chan N.T.L., Excessive Leverage: Root Cause of Financial Crisis, Hong Kong Monetary Authority, Speech at The Economic Summit 2012 : Roadmap to Hong Kong Success, 2011.
• [6.] Clement P., The term 'macroprudential': origins and evolution, BIS, 2010.
• [7.] Completing Europe's Economic and Monetary Union. Report by Jean-Claude Juncker. Komisja Europejska, 2015.
• [8.] Completing the Euro. A road map towards fiscal union in Europe. Report of the "Tommaso Padoa-Schioppa Group". Notre Europe, 2012.
• [9.] Crockett A., Marrying the micro- and macro-prudential dimensions of financial stability, BIS, 2000.
• [10.] De Grauwe P., Economics of monetary union, "Oxford University Press", 2000.
• [11.] De Grauwe P., Design Failures in the Eurozone: Can they be fixed, "LEQS Paper", 57/2013.
• [12.] ECB Annual Report on supervisory activities 2014. March 2015. ECB, 2015.
• [13.] Ekonomiczne wyzwania integracji Polski ze strefą euro, NBP, 2014.
• [14.] Frankel J. A., Rose A. K., Economic Structure and the Decision to Adopt a Common Currency, "CIDER Working Papers", 1996.
• [15.] Frankel J. A., Rose A. K., The endogeneity of the optimum currency area criteria, "NBER Working Paper", Cambridge, 1996.
• [16.] Ghosh A. R., Wolf H. C., How Many Monies? A Genetic Approach to Finding Optimum Currency Areas, "NBER Working Papers", nr 4805, 1994.
• [17.] Gomułka S., Perspectives for the Eurozone, Short Term and Long Term, "The Polish quarterly of international affairs", 2012.
• [18.] Goodhart C.A.E., The Macro-Prudential Authority: Powers, Scope and Accountability, "OECD Journal: Financial Market Trends", Volume 2011 - Issue 2, 2011.
• [19.] Gross D., Thygesen N., European Monetary Integration: From the European Monetary System to European Monetary Union, Nowy Jork, 1992.
• [20.] Hellwig M., Systemic risk and macro-prodential policy, Paper prepared for the Nederlandse Bank's High-Level Seminar on "Making Macroprudential Policy Work in Practice", 2014.
• [21.] Hellwig M., Yes Virginia, There is a European Banking Union! But It May Not Make Your Wishes Come True. Max Planck Institute for Research on Collective Goods, Bonn 2014.
• [22.] Impact study of participation or non-participation of the Czech Republic in the banking union. Summary Report. Ministry of Finance of the Czech Republic, 2015.
• [23.] Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions, FSB, 2011.
• [24.] Liikanen E., High-level Expert Group on reforming the structure of the EU banking sector, Bruksela 2012.
• [25.] Money creation in the modern economy. Bank of England Quaterly Bulletin, Bank of England, 2014.
• [26.] Mundell R., A Theory of Optimum Currency Areas, 1961.
• [27.] Pardo J. C., Santillana V.. The European MREL: main characteristics and TLAC similarities and differences, BBVA, 2014.
• [28.] Pilot External Sector Report, IMF, 2014.
• [29.] Raport na temat korzyści i kosztów przystąpienia Polski do strefy euro, NBP, 2004.
• [30.] Raport na temat pełnego uczestnictwa Rzeczypospolitej Polskiej w trzecim etapie Unii Gospodarczej i Walutowej, NBP, 2009.
• [31.] Raport o stabilności systemu finansowego. Grudzień 2013, NBP, 2013.
• [32.] Raport o stabilności systemu finansowego. Styczeń 2015, NBP, 2015.
• [33.] Raport roczny 2009 - Płynność sektora bankowego. Instrumenty polityki pieniężnej, NBP.
• [34.] Report of the high-level group on financial supervision in the UE chaired by Jacques de Larosiere, Komisja Europejska, 2009.
• [35.] Resolution czyli nowe podejście do banków zagrożonych upadłością. NBP, 2015.
• [36.] Sławiński A., Przyczyny i konsekwencje kryzysu na rynku papierów wartościowych emitowanych przez fundusze sekurytyzacyjne, "Bank i Kredyt", 2007.
• [37.] Szpunar P., Rola polityki makroostrożnościowej w zapobieganiu kryzysom finansowym, "Materiały i Studia", Zeszyt nr 278, Narodowy Bank Polski, 2012.
• [38.] Szpunar P., Nowe struktury bankowości, "Bank" nr 3 (242), 2013.
• [39.] Szpunar P. (2013), Polityka makroostrożnościowa - spojrzenie po kryzysie; [w:] Wyzwania regulacji rynków finansowych, (red.) W. Rogowski; Oficyna Allerhanda, Kraków-Warszawa.
• [40.] Szpunar P., Pakiet CRD a polityka makroostrożnościowa, "Bank", 2014.
• [41.] Szpunar P., Czy Polska powinna przystąpić do unii bankowej?, "Bank" Nr 1 (262), 2015.
• [42.] Tchorek G., Teoretyczne podstawy integracji walutowej [w:] Mechanizmy funkcjonowania strefy euro, (red.) P. Kowalewski, G. Tchorek, J. Górski, Warszawa, 2011.