Basics on Commodities Risk Management for Grains Trading

• Autorzy: Piotr Giruć

Warianty tytułu

Podstawy zarządzania ryzykiem w handlu zbożem

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The purpose of the article is to determine the kinds of risk groups existed on cereal market and presenting possibilities of limiting the undesirable phenomena. An issue appears: what way the subjects of cereal market, producers in particular, should alone neutralize the appearing risk, and when should expect support from the state institutions. More often financial instruments find the solution for agricultural hedgers. Derivatives, such as: forward, future and option contracts are transferring the price risk from producers to intermediaries of the market and are improving the flow of contracts on the cereal market. (original abstract)

Celem artykułu jest określenie rodzajów grup ryzyka występujących na rynku zbóż oraz przedstawienie możliwości ograniczania wystąpienia zjawisk niepożądanych. Pojawia się kwestia: w jakim stopniu podmioty rynku zbóż, a w szczególności producenci, powinni sami neutralizować występujące ryzyko, a kiedy powinni oczekiwać wsparcia ze strony instytucji państwowych. Coraz powszechniej zastosowanie znajdują instrumenty finansowe w postaci instrumentów pochodnych. Kontrakty terminowe na produkty rolne przenoszą ryzyko cenowe z producentów na pośredników rynku i poprawiają płynność rozliczeń kontraktów zawieranych na rynku zbóż. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Derivatives; Agricultural markets; Commodity markets; Corn

PL

Instrumenty pochodne; Rynek rolny; Rynki towarowe; Zboża

• Czasopismo: Finanse i Prawo Finansowe
• Rocznik: 2016
• Tom: 3
• Numer: nr 3
• Strony: 7--19

Twórcy

autor

Piotr Giruć

• Technical University of Gdańsk, Poland

Bibliografia

• Andersen T. J., 2006, Global Derivatives: A strategic Risk Management Perspective, Pearson Education Limited, Harlow.
• Barnett B. J., Coble K. H., The Role of Research in Producer Risk Management, August 1 1998, Salt Lake City, http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/15803/1/pp99-001.pdf.
• Dischel R. S., 2002, Climate Risk and the Weather Market - Financial Risk Management with Weather Hedges, Risk Books, London.
• Dorsey T. J., DeRosier T. F., Keeton P. L., Morrison S. L., 2007, Commodity Strategies. High-Profit Techniques for Investors and Traders, John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.
• Dunsby A., Eckstein J., Gaspar J., Mulholland S., 2008, Commodity Investing. Maximizing Returns through Fundamental Analysis, John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.
• Giruć P., 2010, Giełdy towarowe we współczesnej gospodarce, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Zarządzania w Gdańsku, Gdańsk.
• Giruć P., 2015, Znaczenie gdyńskich oddziałów Agencji Rynku Rolnego i Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w finansowaniu rolnictwa w województwie pomorskim, "Zeszyty Gdyńskie", nr 10.
• Jajuga K., 2016, Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Management Agricultural Production Risk - Innovations in Developing Countries, June 2005, The World Bank, Washington.
• Sobieszczańska P., Sadowski A., 2015, Finacial Support for the Polish Agri-food Industry by the European Union Funds in 2004-2013, "Roczniki Naukowe Akademii Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich", t. 102, nr 3.
• Szopa A., 2012, Properties of weather risk, "Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Sectio H Oeconomia", vol. XLVI, no. 1.
• Ustawa z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, DzU 2000, nr 103, poz. 1099; DzU 2005, nr 121, poz. 1019; nr 183, poz. 1537 i 1538; DzU 2006, nr 157, poz. 1119; DzU 2007, nr 112, poz. 769; DzU 2008, nr 171, poz. 1056; DzU 2009, nr 165, poz. 1316; nr 168, poz. 1323; nr 201, poz. 1540; DzU 2010, nr 21, poz. 104.
• World Development Report 2000/2001, 2001, Attacking Poverty, World Bank, Washington.