Concept and Rules of Thin Capitalization as Means of Minimizing Tax Load

• Autorzy: Kateryna Proskura

Warianty tytułu

Koncepcja i zasady niedostatecznej kapitalizacji jako środki minimalizacji obciążeń podatkowych

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego artykułu jest badanie fenomenu gospodarczego cienkiej kapitalizacji. W artykule przedstawiono istotę ekonomiczną tzw. cienkiej kapitalizacji, badano możliwości zminimalizowania podatku dochodowego w grupie międzynarodowych firm korzystających z finansowania poprzez nadmierne zadłużenie w stosunku do kapitału własnego. Autorka uważa krajową i międzynarodową praktykę zasad niedostatecznej kapitalizacji jako sposób minimalizacji obciążeń podatkowych w ramach grupy przed-siębiorstw międzynarodowych(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this paper is to study the economic phenomenon of thin capitalization. The paper studies the economic essence of thin capitalization and opportunities to minimize income tax within a group of multinational companies using excessive financing through debt versus equity capital. Ukrainian and international practice of thin capitalization principles' application as means of minimizing the tax load within the group of multinational companies is considered(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Cienka kapitalizacja; Podatki; Pożyczki

EN

Thin capitalization; Taxes; Loans

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 439 Problemy ekonomii, polityki ekonomicznej i finansów publicznych
• Strony: 274--283

Twórcy

autor

Kateryna Proskura

• Hetman Kyiv National Economic University

Bibliografia

• Chumakova O.O., 2014, Tax policy in the field of transfer pricing: cost-effectiveness and thin capitalization, Teoriia ta praktyka derzhavnoho upravlinnia, vol. 3, No. 42, www.kbuapa.kharkov.ua/e-book/tpdu/2013-3/doc/2/17.pdf (access 03.02.2016).
• Farrar J., Mawani A., 2008, Debt-equity limitations in thin capitalization rules: Canadian evidence, 2008 Annual Conference Paper, http://ssrn.com/abstract=1080639 (access 03.02.2016).
• Kryvyi V.I., 2014, Thin capitalization rules: international experience and prospects for implementation in Ukraine, Efektyvna ekonomika, No. 8, http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=3261(access 03.02.2016).
• Mardan M., 2013, The effects of thin capitalization rules when firms are financially constrained, 8th Norwegian-German Seminar on Public Economics, CESifo, Munich, pp. 4-15.
• Ministry of Finance of Ukraine, 2013, Order on approval of the National Provision (Standard) of
• Accounting 1, General Requirements for Financial Statements, http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13 (access 03.02.2016).
• Nepesov K.A., 2007, Nalohovye aspekty transfertnoho tsenoobrazovaniia: sravnitelnyi analiz opyta Rossii i zarubezhnykh stran, Volters Kluver, Moscow.
• OECD, 2010, OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations, http://www.oecd.org/ctp/transfer-pricing/transfer-pricing-guidelines.htm (access 03.02.2016).
• OECD, 2012, Thin Capitalization Legislation: a Background Paper for Country Tax Administrations, http://www.oecd.org/ctp/tax-global/5. Thin_Capitalization_Background.pdf (access 03.02.2016).
• Ruf M., Schindler D., 2012, Debt shifting and thin-capitalization rules - German experience and alternative approaches, NHH Discussion Paper RRR, Bergen, Norway.
• Webber S., 2010, Thin capitalization and interest deduction rules: a worldwide survey, Tax Notes International, Vol. 60, No. 9, pp. 683-708.
• Verkhovna Rada of Ukraine, 1994, General Agreement on Tariffs and Trade,http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/995_264/page (access 03.02.2016).
• Verkhovna Rada of Ukraine, 2014, Tax Code of Ukraine, http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 (access 03.02.2016).

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2016.439.24