PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2016 | 19 | nr 4 | 141--159
Tytuł artykułu

Inherent Agency Conflict Built into the Auditor Remuneration Model

Warianty tytułu
Nieodłączny konflikt agenta wbudowany w model wynagrodzenia biegłego rewidenta
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Artykuł przedstawia model interwencji na rynku rewizji finansowej. Obszarem badania jest analiza czy interwencja na rynku rewizji finansowej powoduje zwiększenie premii rewidenta kosztem jakości i niezależności badania. Model został przetestowany na danych historycznych obejmujących 1927 rocznych sprawozdań finansowych za lata 2010-2013. Strategia weryfikacji obejmowała zastosowanie wskaźników koncentracji oraz regresję nietypowego składnika losowego. Zebrane wyniki wskazują, iż rynek rewizji finansowej nie jest stosowany, w Polsce, jako dźwignia do rynku usług konsultacyjnych. Restrykcje nałożone na rynek rewizji nie wpływają na konkurencję na rynku usług konsultacyjnych. Badanie nie wskazuje obecnie w Polsce na ryzyko systemowe negatywnego sprzężenia pomiędzy regulowanymi i nieregulowanymi rynkami. (abstrakt oryginalny)
EN
This paper provides a model for audit market interventions. The study asks whether interventions in the audit market result in excessive premiums at the cost of quality and independence. The model was tested based on a historical data sample of 1,927 companies' fiscal year financial statements, observed for the period 2010-2013. The testing strategy combined statistical analysis of the market concentration and regression of abnormal results. The findings do not support, for the Polish market, the conclusion that the audit market is used as a leverage for consulting services. This paper discusses possibilities of systematic risk for policymakers as a result of the negative interaction between regulated and non-regulated markets. (original abstract)
Rocznik
Tom
19
Numer
Strony
141--159
Opis fizyczny
Twórcy
  • Warsaw School of Economics, Poland
  • Warsaw School of Economics, Poland
Bibliografia
  • Antle R., Demski J.S. (1991), Contracting Frictions, Regulation, and the Structure of CPA Firms, 'Journal of Accounting Research', 29(3).
  • Ashbaugh H., LaFond R., Mayhew B.W. (2003), Do nonaudit services compromise auditor independence? Further evidence, 'Accounting Review', 78(3).
  • Carey J.L., Doherty W.O. (1966), The concept of independence - review and restatement, 'Journal of Accountancy' (Pre-1986), 121(1).
  • Chung H., Kallapur S. (2003), Client Importance, Nonaudit Services, and Abnormal Accruals. Accounting Review, 78(4).
  • DeAngelo L.E. (1981), Auditor independence, "low balling", and disclosure regulation,'Journal of Accounting and Economics'.
  • Dechow P.M., Hutton A.P., Kim J.H., Sloan R.G. (2012), Detecting Earnings Management: A New Approach,'Journal of Accounting Research', 50(2).
  • Dechow P.M., Sloan R.G., Sweeney A.P. (1995), Detecting Earnings Management 'The Accounting Review', 70(2).
  • DeFond M.L., Raghunandan K., Subramanyam K.R. (2002), Do non-audit service fees impair auditor independence? Evidence from going concern audit opinions, 'Journal of Accounting Research', 40(4).
  • Eisenhardt K.M. (1989), Agency Theory: An Assessment and Review. Academy of Management Review, 14(1).
  • Fama E.F. (1980), Agency Problems and the Theory of the Firm,'Journal of Political Economy', 88(2).
  • Francis J.R. (2006), Are Auditors Compromised by Nonaudit Services? Assessing the Evidence, 'Contemporary Accounting Research', 23(3).
  • Frankel R., Johnson M., Nelson K. (2002), The Relation between Auditors Services and for Nonaudit Earnings Management, 'The Accounting Review', 77(2002).
  • Goldin I. (2013), Divided Nations: Why global governance is failing, and what we can do about it. OUP Oxford.
  • Gruszecki T. (2008), Instytucjonalne aspekty w teorii przedsiębiorstwa. [in:] Mączyńska (Ed.), Bankructwa Przedsiębiorstw. Wybrane Aspekty Instytucjonalne. Przedsiębiorstwo Współczesne, Kolegium Nauk O Przedsiębiorstwie, SGH.
  • Habib A. (2012), Non-Audit Service Fees and Financial Reporting Quality: A Meta-Analysis. 'Abacus', 48(2).
  • Hatch M.J. (2002), Teoria organizacji, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
  • Hay D.C., Knechel W.R., Wong, N. (2006), Audit Fees: A Meta-analysis of the Effect of Supply and Demand Attributes,' Contemporary Accounting Research', 23(1).
  • Hirschman A.O. (1964), American Economic Association The Paternity of an Index The Paternity of an Index, 'American Economic Review', 54(5).
  • Hylton D.P. (1964), Are Consulting and Auditing Compatible? - A Contrary View, 'Accounting Review'. IBM. (2015), SPSS. IBM.
  • Jensen M.C., Meckling W.H. (1976), Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure, 'Journal of Financial Economics', 3(4).
  • Jeżak J. (2012), Ład wewnątrzkorporacyjny w świetle różnych teorii a wyzwania współczesności. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia, (51).
  • Jones J.J. (1991), Earnings Management During Import Relief Investigations. 'Journal of Accounting Research', 29(2).
  • Jong-Hang Choi (2008), A Critical Review and Suggestions on Future Studies on the Research about the Relationship between Non-Audit Service Provisions and Auditor Independence, 'Journal of Business Research', 23(1).
  • Knechel W.R., Sharma D.S., Sharma V.D. (2012), Non-Audit Services and Knowledge Spillovers: Evidence from New Zealand, 'Journal of Business Finance and Accounting', 39(1-2).
  • Kornish L.J., Levine C.B. (2004), Discipline with common agency: The case of audit and nonaudit services 'Accounting Review', 79(1).
  • Michalak J., Waniak-Michalak H. (2009), Changes of strategic groups in audit services market in Poland.,'Social Sciences', 66(4).
  • Morand P., Joëlle Le Vourc'h. (2011), Study on the effects of the implementation of the acquis on statutory audits of annual and consolidated accounts including the consequences on the audit market, Paris.
  • Pott C., Mock T.J., Watrin C. (2009), Review of empirical research on rotation and non-audit services: Auditor independence in fact vs. appearance, 'Journal Fur Betriebswirtschaft', 58(4).
  • Reynolds J.K., Deis D.R., Francis J.R. (2004), Professional Service Fees and Auditor Objectivity. Auditing: A Journal of Practice Theory, 23(1).
  • Schneider A., Church B., Ely K. (2006), Non-Audit Services and Auditor Independence : A Review of the Literature, 'Journal of Accounting Literature', 25.
  • Schulte A.A. (1965), Compatibility of management consulting and auditing, 'Accounting Review'.
  • Schulte A.A.J. (1966), Management services: A challenge to audit independence? ʻAccounting Review'.
  • Shleifer A., Vishny R.W. (1997), A Survey of Corporate Governance, ʻThe Journal of Finance', 52(2).
  • Simunic D. (1980), The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence, ʻJournal of Accounting Research', 18(1).
  • Simunic D.A. (1984), Auditing, Consulting and Auditor Independence, 'Journal of Accounting Research', 22(2).
  • StatSoft. (2015), Statisitca.
  • Team R.C. (2013), A language and environment for statistical computing., Vienna: Foundation for Statistical Computing.
  • Urbanek P. (1999), Nadzór właścicielski a systemy motywowania zarządów spółek [in:] S. Rudolf (ed.), Nadzór właścicielski w spółkach prawa handlowego,Warszwa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
  • Watts R.L., Zimmerman J.L. (1983), Agency problems, auditing, and the theory of the firm: Some evidence, 'Journal of Law and Economics', 26(3), 613-633.
  • Zahra S., Pearce J. (1989), Boards of Directors and Corporate Financial Performance: A Review and Integrative Model, 'Journal of Management', 15(2).
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171447786

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.