Dobór wag w wielokryterialnym wspomaganiu oceny walorów giełdowych

• Autorzy: Ewa Pośpiech
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zagadnienie oceny walorów giełdowych mogących stanowić podstawę wyboru portfela inwestycyjnego może być traktowane jak zagadnienie wielokryte- rialne [Trzaskalik (red.), 2006; Zopounidis, Doumpos, 2002] - dany walor oceniany jest przez pryzmat wielu charakterystyk (wskaźników finansowych, rynkowych i innych). W podejściu wielokryterialnym istotnym elementem jest dobór wag kryteriów. Z jednej strony o doborze wag decyduje w sposób subiektywny decydent (zgodnie ze swoimi preferencjami), z drugiej, wskazany byłby wybór takiego zestawu wag, dla którego wyłoniony zbiór walorów dawałby szansę uzyskania najwyższego możliwego zysku. Dlatego celem rozdziału jest wyznaczenie (dla wybranego podejścia wielokryterialnego, zestawu kryteriów oraz wybranego zbioru walorów giełdowych) takich wartości wag kryteriów, które dają możliwość uzyskania najbardziej zyskownych portfeli. Niniejszy rozdział podzielony jest na dwie główne części. Pierwsza z nich - teoretyczna, zawiera opis zastosowanej metody wielokryterialnej, metody TOPSIS, natomiast druga - empiryczna, zawiera informacje dotyczące stosowanych kryteriów oraz wyniki badań. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Wskaźniki finansowe; Sektor bankowy; Stopa zwrotu; Metoda TOPSIS

EN

Financial indicators; Banking sector; Rate of return; Technique for Order of Preference by Similarity to Ideal Solution (TOPSIS)

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2016
• Tom: Metody i modele analiz ilościowych w ekonomii i zarządzaniu. Cz. 8
• Strony: 35--45

Twórcy

autor

Ewa Pośpiech

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Lai Y.J., Liu T.Y., Hwang C.L. (1994): TOPSIS for MODM. "European Journal of Ope- rational Research", 76(3)
• Leszczyński Z. (2004): Analiza ekonomiczno-finansowa spółki. PWE, Warszawa
• Łuniewska M., Tarczyński W. (2006): Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
• Mastalerz-Kodzis A., Pośpiech E. (2016): Zastosowanie modeli ilościowych w konstruowaniu strategii inwestycyjnych. "Organizacja i Zarządzanie" (w opracowaniu)
• Pośpiech E., Mastalerz-Kodzis A. (2016): Wybór metody wielokryterialnej do wspomagania decyzji inwestycyjnych. "Organizacja i Zarządzanie" (w opracowaniu)
• Przychocka I. (2012): Kondycja finansowa firmy przez pryzmat analizy finansowej. SIGMA SPJ, Warszawa
• Sprawozdania finansowe rozważanych spółek za lata 2013-2014, http://www.money.pl/ gielda/spolki-gpw/ (dostęp: 14.09.2015)
• Tarczyński W. (2002): Fundamentalny portfel papierów wartościowych. PWE, Warszawa
• Trzaskalik T., red. (2006): Metody wielokryterialne na polskim rynku finansowym. PWE, Warszawa
• Trzaskalik T., red. (2014): Wielokryterialne wspomaganie decyzji. PWE, Warszawa
• Tyran M.R. (2001): Wskaźniki finansowe. Oficyna Ekonomiczna, Kraków
• Zopounidis C., Doumpos M. (2002): Multi-Criteria Decision Aid in Financial Decision Making: Methodologies and Literature Review. "Journal of Multi-Criteria Decision Analysis", No. 11
• [www 1] http://www.bankier.pl (dostęp: 7.12.2015)
• [www 2] http://www.gpw.pl (dostęp: 7.12.2015)