PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2014 | nr 14 Podejmowanie decyzji w gospodarce rynkowej : wymiar globalny i lokalny | 84--98
Tytuł artykułu

Rozprzestrzenianie się kryzysu finansowego na przykładzie wybranych krajów

Autorzy
Warianty tytułu
The Propagation of Financial Crisis Based on Selected Countries - the Contagion Effect
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule zaprezentowano badanie, w którym sprawdzono, czy rynek kontraktów CDS na długi państw jest jednym z kanałów transmisji kryzysu. Po teoretycznym zapoznaniu z podstawowymi pojęciami dotyczącymi kontraktów CDS oraz efektu zarażania, analizie ekonometrycznej poddano spready kontraktów CDS na długi wybranych państw (Grecja, Niemcy, Polska i Stany Zjednoczone). Opisano specyfikację modelu BEKK, który posłużył w badaniu do otrzymania wykresów korelacji warunkowej pomiędzy badanymi krajami. Na podstawie analizy ekonometrycznej zbadano występowanie efektu zarażania na rynkach finansowych. (abstrakt oryginalny)
EN
The paper presents a research on whether sovereign CDS market is one of the transmission channel of the crisis. Having introduced with theoretical terms connected with credit default swaps and contagion effect, the author conducted econometric analysis on CDS spreads of selected countries (including Greece, Germany, Poland and USA). BEKK model specification has been described and exploited to receive graphs of conditional correlation between mentioned countries. Hence, the incidence of contagion effect on financial markets has been checked. (original abstract)
Twórcy
Bibliografia
  • Belke, A., Gokus, Ch., 2011, Volatility Patterns of CDS, Bond and Stock Markets Before and During the Financial Crisis, RUHR Economic Papers, Germany.
  • Dobrzański, P., 2011, Transmisja kryzysu amerykańskiego na gospodarki europejskie, w: Materiały z międzynarodowej konferencji, 23-24 kwietnia 2010 r., Wrocław, http://www.bibliotekacyfrowa.pl/dlibra/doccontent?id=35547&from=FBC [dostęp: 29.01.2013].
  • Doman, M., Doman, R., 2009, Modelowanie zmienności i ryzyka. Elementy ekonometrii finansowej, Wolters Kluwer Polska, Kraków.
  • Gerschmann, P., 2011a, Frank przekracza granicę 4 zł, Szwajcaria interweniuje, http://www.parkiet.com/artykul/1081556.html [dostęp: 29.01.2013].
  • Gerschmann, P., 2011b, Moody's obniża o 4 poziomy rating Portugalii, http://www.parkiet.com/artykul/1071262.html [dostęp: 29.01.2013].
  • Laurent, S., 2010, G@RCH 6.1 help, Timberlake Consultants.
  • Leszczyńska, E., 2002, Rynek kontraktów swap w Polsce, 05/2002, http://wwrw.nbp.pl/publikacje/materialy_i_studia/144.pdf [dostęp: 29.01.2013].
  • 0'Kane, D., 2011, Modelowanie derywatów kredytowych. Jedno- i wielopodmiotowe kredytowe instrumenty pochodne, JAK, Warszawa.
  • Parkiet, 2011a, Rating Grecji najniższy na świecie, http://www.parkiet.com/artykul/1063355.html [dostęp: 29.01.2013].
  • Parkiet, 2011b, Grecja w "rozpaczliwej" sytuacji, http://www.parkiet.com/artyku1/1102395-Grecja-w--rozpaczliwej--sytuacji.html [dostęp: 29.01.2013].
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171453691

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.