Extreme Statistics in the Analysis of the Exchange Rate Volatility of CHF/PLN

• Autorzy: Agnieszka Bukietyńska , Mariusz Czekała

Warianty tytułu

Statystyki ekstremalne w analizie zmienności kursu walutowego CHF/PLN

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The article presents the analysis of the exchange volatility of the Swiss franc against the Polish złoty (CHF/PLN). This issue has a significant practical relevance. Owing to its considerable volatility, the exchange rate of this currency pair has had a significant impact on the situation of several hundred thousand of borrowers. In the first decade of this century there were numerous loans (predominantly housing loans) granted which were denominated in Swiss francs. This often causes serious difficulties in debt servicing and can have significant social and economic implications. Therefore, those in power have been seeking to solve this problem in a variety of ways although no solutions has been implemented at the time of sending this paper for publishing. (original abstract)

W artykule przedstawiono analizę zmienności kursu wymiennego franka szwajcarskiego do złotego (CHF/PLN). Problem ten ma ważne znaczenie praktyczne. Z uwagi na znaczną zmienność, kurs tej pary walutowej istotnie wpływa na sytuację kilkuset tysięcy kredytobiorców. W pierwszym dziesięcioleciu obecnego stulecia udzielono wielu kredytów (głównie mieszkaniowych) nominowanych we frankach szwajcarskich. Powoduje to często poważne trudności w obsłudze długu i może mieć poważne konsekwencje społeczne i gospodarcze. Dlatego też rządzący starają się rozwiązać ten problem na różne sposoby, chociaż w chwili składania artykułu do druku żadne rozwiązanie nie zostało wdrożone.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Exchange rates; Exchange rate variability

PL

Kurs walutowy; Zmienność kursu walutowego

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Rocznik: 2016
• Tom: 16
• Numer: nr 3 Applicability of Quantitative Methods to Economics, Finance, and Management
• Strony: 203--210

Twórcy

autor

Agnieszka Bukietyńska

• Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

autor

Mariusz Czekała

• Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

Bibliografia

• David, H.A., Nagaraja, H.N., Order Statistics, Wiley & Sons, New Jersey, 2003
• Feller, W., Wstęp do rachunku prawdopodobieństwa, PWN, Warszawa, 1978
• Galambos, J., The Asymptotic Theory of Extreme Order Ststistics, Wiley & Sons, New York, 1978
• Horowitz, Extreme values from a nonstationary stochastic process. An application to air quality analysis. Technometrics, 1980
• Reiss, R.D, Thomas, M., Statistical Analysis of Extreme Values, Birkhauser, 2007