Zastosowanie Szarego Modelu GM (1,1) w predykcji krótkich szeregów finansowych na przykładzie przedsiębiorstw sektora produkcji materiałów budowlanych

• Autorzy: Marcin Nowak

Warianty tytułu

The Application of the GM (1,1) Grey Model in the Prediction of Short Financial Time Series on the Example of Companies in the Construction and Building Materials Industry

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie możliwości wykorzystania modelu szarego pierwszego rzędu GM (1,1) w predykcji krótkich szeregów finansowych na przykładzie przedsiębiorstw sektora produkcji materiałów budowlanych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Okres analizy obejmuje dane z lat 2011-2014, natomiast prognoza wartości przychodów ze sprzedaży została sformułowana na rok 2015. W rozdziale 1. przedstawiono istotę szarego modelu GM (1,1) poprzez opis procedury zmierzającej do uzyskania przedmiotowych prognoz. W rozdziale 2. przybliżono podmiot badań oraz sposób doboru bazy empirycznej. W trzecim rozdziale przedstawiono wyniki przeprowadzonych predykcji wraz z analizą względnych błędów - zarówno w odniesieniu do wyznaczonych zmiennych ex post, jak i wartości rzeczywistych. W ostatnim rozdziale przeprowadzono syntetyczną dyskusję uzyskanych wyników oraz dokonano podsumowania. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of this article is to present the possibilities of using the first order grey model GM (1,1) in the prediction of short financial time series on the example of construction and building materials companies listed on the Stock Exchange in Warsaw (WSE). The period of analysis includes data from the years 2011-2014, whereas the forecast of sales revenue was formulated for 2015. Chapter 1 presents the essence of the GM (1,1) gray model through the description of the procedure aimed at obtaining these forecasts. Chapter 2 expands upon the subject of the research and the selection of research methods. The third chapter presents the prediction results with an analysis of the relative errors - both in relation to the variables designated ex post, as well as the actual values. The last chapter includes a synthetic discussion of the obtained results and a summary. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Materiały budowlane; Giełda papierów wartościowych; Finanse przedsiębiorstwa; Analiza statystyczna

EN

Building materials; Stock market; Enterprise finance; Statistical analysis

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 70
• Strony: 155--163

Twórcy

autor

Marcin Nowak

• Politechnika Poznańska, doktorant

Bibliografia

• 1. Cempel, C., Tabaszewski, M. (2007). Zastosowanie teorii szarych systemów do modelowania I prognozowania w diagnostyce maszyn, Diagnostyka, 2, 11-18.
• 2. Chen, C., Ting, S. (2002). A study using the grey system theory to evaluate the impotance of various service quality factors. International Jurnal of Quality and Re-liability Management, 19/7.
• 3. Deng, J. (1989). Introduction to grey system theory. The Journal of Grey System 1.1, 1-24.
• 4. Gao, Y., Wang, Z., Tao, Z., Lo, C. (2003). Estimation of non-statistical uncertainty in precision measurement using grey system theory, International Jurnal of Advanced Manufacturing Technology, 23
• 5. Hsu, C., Wen, Y. (1998). Improved Grey Prediction Models for Trans-Pacific Air Passenger Market, Transportation. Planning and Technology, Vol. 22
• 6. Kim, S. Shephard, N., Chib, S. (1998). Stochastic volitility. Likelihood inference and comparison with ARCH models, Review of Economic Studies, Vol 65
• 7. Knight, J., Satchell, S. (2011). Forecasting volatility in the financial markets. Butter-worth - Heinemann
• 8. Pankratz, A. (1983). Forecasting with univariate Box-Jenkins models. Concepts and cases. Wiley, New York
• 9. Souza, L., Veiga, A., Medeiros, M.C. (2002). Evaluating the Forecasting Performance of GARCH Models Using White`s Reality Check. Department de Economia PUC-RIO. Texto Para Discussao
• 10. Sprawozdania finansowe, prezentacje zarządu z działalności, listy prezesów zarządu z lat 2011-2014 dla następujących podmiotów: Izostal SA, Megaron SA, Izolacja-Jarocin SA, GK Ferro SA, GK Śnieżka SA, GK Se-lena FM SA, GK Korporacja Budowlana Dom SA, GK Decora SA, Pozbud T&R SA, GK Zakłady Magnezytowe Ropczyce SA, GK Yawal SA, GK Ceramika Nowa Gala SA, Polcolorit SA, GK Rovese SA
• 11. Tsay, R. (2002). Analysis of financial time series, Wiley&Sons, Chicago

Identyfikatory

DOI

10.21008/j.0239-9415.2016.070.11