PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2016 | 4 | nr 288 | 33--46
Tytuł artykułu

Modeling Extreme Mortality Risk

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Modelowanie ekstremalnego ryzyka umieralności
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Celem niniejszej pracy jest przedstawienie kluczowych aspektów w modelowaniu ekstremalnego ryzyka umieralności. Przedstawiamy dwa podejścia pomiaru ryzyka. Po pierwsze, dyskutujemy miary ryzyka ekstremalnego, które są wykorzystywane w pomiarze ryzyka umieralności. Po drugie, przedstawiamy podejście zaproponowane przez J.M. Bravo i innych [2012], polegające na wykorzystaniu EVT do modelowania umieralności powyżej pewnego wieku. Oceną ekstremalnego ryzyka umieralności są zainteresowani ubezpieczyciele i reasekuratorzy.(abstrakt oryginalny)
EN
The main aim of the paper is presentation some key aspects in modeling extreme mortality risk. We make a review and discuss measures of extreme mortality risk. Besides, we use approach proposed by J.M. Bravo et al. [2012], that is focused on using EVT to model the statistical behaviour of mortality rates over a given high threshold age. Insurers and reinsurers are interested in assessing the risk exposure to extreme mortality risk.(original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
  • Balkema A., Haan L. de (1974), Residual Life Times at Great Age, "Annals of Probability", No. 2, s. 792-804.
  • Bauer D., Bergmann D., Reuß A. (2009), Solvency II and Nested Simulations - a Least- Squares Monte Carlo Approach, Working Paper, Georgia State University and Ulm University.
  • Börger M., Fleischer D., Kuksin N. (2013), Modeling the Mortality Trend Under Modern Solvency Regimes, "ASTIN Bulletin", Vol. 44(1), s. 1-38.
  • Bravo J.M., Real P.C., Freitas P.M. (2012), Modeling and Forecasting Longevity Risk using Extreme Value Theory, http://www.ifd.dauphine.fr/fileadmin/mediatheque/ IFD/Cahiers_de_recherche/Bravo_ElMekkaoui_Corte_Modeling_Longevity_Risks ept2012.pdf (access: 25.05.2016).
  • Cairns A.J.G., Blake D., Dowd K., Coughlan G., Epstein D., Khallaf-Allah M. (2008), The Plausibility of Mortality Density Forecasts: An Analysis of Six Stochastic Mortality Models, Working paper, Heriot-Watt University and Pensions Institute Discussion Paper PI-0801.
  • CEIOPS, Choice of a Risk Measure for Supervisory Purposes: Possible Amendments to the Framework for Consultation, http://ec.europa.eu/internal_market/insurance/ docs/2006-markt-docs/2534-06-risk-measure_en.pdf (access: 1.06.2016).
  • CIA Factbook, https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/rankorder/ 2066rank.html (access: 26.05.2016).
  • Embrechts P., Klüppelberg C., Mikosch T. (2008), Modelling Extremal Events for Insurance and Finance, Springer, Berlin.
  • Eves M. (2013), How Swiss Re Manages Mortality Uncertainty, http://www.actuaries.org/ CTTEES_TFM/Documents/MWG_Singapore_Item12_SwissRe_Mortality_Uncertainty. pdf (access: 9.06.2016).
  • Gompertz B. (1825), On the Nature of the Function Expressive of the Law of Human Mortality and on a New Mode of Determining Life Contingencies. Royal Society of London, Philosophical Transactions, Series A 115, s. 513-585.
  • Human Mortality Database (2016), University of California, Berkeley and Max Planck Institute for Demographic Research (Germany), http://www.mortality.org/ (access: 16.06.2016).
  • Krotov A. (2010), Investing in Insurance Risk: Insurance-linked Securities: A Practitioner's Perspective, Risk Books, London.
  • Li S.H., Hardy M.R., Tan K.S. (2008), Threshold Life Tables and Their Applications, "North American Actuarial Journal", Vol. 12(2), s. 99-115.
  • R Development Core Team (2011), R: A Language and Environment for Statistical Computing, R Foundation for Statistical Computing, Vienna, Austria, http://www.R-project.org/ (access: 01.06.2016)
  • Trzpiot G. (2015), Modeling Extreme Risk [w:] Modeling Multivariate Data Structures and Risk Analysis, G. Trzpiot (red.),Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
  • Yamai J., Yoshiba T. (2004), Value-at-risk Versus Expected Shortfall: A Practical Perspective, "Journal of Banking and Finance", No. 29, s. 997-1015.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171457347

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.