Miara i odwzorowanie ryzyka forward na rynku skończonym

• Autorzy: Joanna Utkin

Warianty tytułu

Forward Risk Measure and Application in the Finite Market Model

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Praca dotyczy konstrukcji odwzorowania ryzyka forward w modelu rynku skończonego określonego na strukturze drzewa. Odwzorowanie ryzyka forward jest zdefiniowane dla danej warunkowej wypukłej miary ryzyka, spełniającej warunek kalibracji. Odwzorowanie to nie jest niezmiennicze względem dopłat, lecz jest podaddytywne. W różnych modelach rynków skończonych, wskazane zostały pewne warunkowe miary ryzyka, generujące odwzorowania ryzyka forward.(abstrakt oryginalny)

EN

The paper deals with the construction of the forward risk application in the finite market model with the tree structure. The risk forward application is defined for a given conditional convex risk measure satisfying the generalized calibration condition. Such an application is not cash invariant, but is an subadditive one. In different market models we indicate some conditional risk measures generating forward risk applications.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Pomiar ryzyka; Kontrakty forward; Kalibracja; Rynek kapitałowy

EN

Risk measures; Forward contracts; Calibration; Capital market

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 295
• Strony: 100--108

Twórcy

autor

Joanna Utkin

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Acciaio B., Follmer H., Penner I. (2012), Risk Assessment for Uncertain Cash Floors: Model Ambiguity, Discounting Ambiguity and the Role of Bubbles, "Finance and Stochastics", Vol. 16.
• Dana R.-A., Jeanblanc-Picque M. (1998), Marches financiers en temps continu, Economica, Paris.
• El Karoui N., Ravanelli C. (2009), Cash Subadditive Risk Measures and Interest Rate Ambiguity, "Mathematical Finance", No. 4.
• Follmer H., Schied A. (2011), Stochastic Finance. An Introduction in Discrete Time, De Gruyter, Berlin.
• Pliska S. (2005), Wprowadzenie do matematyki finansowej, WNT, Warszawa.
• Riedel F. (2004), Dynamic Coherent Risk Measures, "Stochastic Processes and Aplications", Vol. 112.
• Utkin J. (2010), Statyczne miary ryzyka i straty w skończonych modelach struktury terminowej, SGH, Warszawa.