Wpływ czynników makroekonomicznych na poziom marży odsetkowej banków

• Autorzy: Marcin Borsuk

Warianty tytułu

The Impact of Macroeconomic Factors on the Level of Bank Net Interest Margin

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest identyfikacja makroekonomicznych determinant marży odsetkowej (NIM) w polskim sektorze bankowym. W tym celu zastosowano dynamiczny model panelowy na bazie danych z lat 1993-2013 o 45 bankach komercyjnych. Wyniki badania wskazują, że krótkoterminowe rynkowe stopy procentowe oraz dynamika PKB mają istotny wpływ na kształtowanie marży odsetkowej. Ponadto stwierdzono, że wartość opóźniona NIM jest kluczową zmienną wpływającą na poziom marży odsetkowej w długim okresie. (abstrakt oryginalny)

EN

The article is aimed at the identification of net interest margin (NIM) determinants in the Polish banking sector. In this connection a dynamic panel model was used with regard to the database of 45 commercial banks in between 1993 and 2013. The results indicate that short term market interest rates and GDP dynamics have a substantial impact on the development of the net interest margin. Besides, it has been found out that the deferred NIM value is a key variable affecting the level of interest margin in the long time. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Banki; Ryzyko stopy procentowej; Marża odsetkowa

EN

Banks; Interest rate risk; Interest margin

• Czasopismo: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2016
• Numer: z. 151
• Strony: 91--106

Twórcy

autor

Marcin Borsuk

• University of Gdańsk

Bibliografia

• Arellano M., Bond S., Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations, "Review of Economic Studies" 1991, 58.
• Bernanke B., Gertler M., Agency Costs, Net Worth, and Business Fluctuations, "American Economic Review" 1998, 79 (1).
• Brock P. L., Franken H., Measuring the Determinants of Average and Marginal Bank Interest Rate Spreads in Chile, 1994-2001, Working Papers UWEC-2003-25, University of Washington 2003.
• Brock P. L., Suarez L. R., Understanding the behavior of bank spreads in Latin America, "Journal of Development Economics" 2000, vol. 63.
• Chirwa E. W., Mlachila M., Financial reforms and Interest Rate Spreads in the Commercial Banking System in Malawi, "IMF Staff Papers" 2004, 51 (1).
• Claeys D., Vennet V. R., Determinants of bank interest margins in Central and Eastern Europe: a comparison with the West, Ghent University, Department of Financial Economics, Belgium 2004.
• Dańska-Borsiak B., Dynamiczne modele panelowe w badaniach ekonomicznych, Wydawnictwo UŁ, Łódź 2011.
• Demirgüç-Kunt A., Huizinga H., Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence, World Bank Policy Research Working Papers 1998, WPS1900.
• Dumičić M., Ridzak T., Determinants of Banks' Net Interest Margins in the CEE, Croatioan National Bank, WPs, 2012, http://www.hnb.hr/dub-konf/18-konferencija/ dumicic-ridzak.pdf
• Hansen L. P., Large Sample Properties of Generalized Method of Moments Estimators, "Econometrica" 1982, vol. 50, iss. 4.
• Huybens E., Smith B., Inflation, financial markets, and long-run real activity, "Journal of Monetary Economics" 1991, 43.
• Kopczewska K., Kopczewski T., Wójcik P., Metody ilościowe w R. Aplikacje ekonomiczne i finansowe, CeDeWu, Warszawa 2009.
• Raport o stabilności systemu finansowego, NBP, styczeń 2000.
• Schwaiger M. S., Liebeg D., Determinants of the Interest Rate Margins in Central and Eastern Europe, Oestereichische Nationalbank, Financial Stability Report 2009, no. 14.
• Sologoub D., The determinants of Bank Interest Margins and Profitability: Case of Ukraine, 2006, www.bof.fi/bofit/seminar/bofcef06/sologub.pdf
• Tennant D., Folawewo A., Macroeconomic and Market Determinants of Interest Rate Spreads in Low and Middle Income Countries, "Applied Financial Economics" 2009, 19 (6).