Metody taksonomiczne jako narzędzie rozszerzające możliwości wykorzystania klasycznej analizy fundamentalnej

• Autorzy: Artur Lewandowski , Tomasz Michalski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Statyczna taksonomiczna analiza sektorowa w ujęciu ogólnym stanowi tylko jedną z możliwości wykorzystania metod taksonomicznych do ograniczania subiektywności klasycznej analizy fundamentalnej. Kolejnym etapem jest skonstruowanie rankingów branż, a na etapie taksonomicznej analizy sytuacyjnej także rankingu przedsiębiorstw według wartości obu miar taksonomicznych w każdej z czterech grup tematycznych. Dzięki temu istnieje możliwość wykorzystania wykresów radarowych stanowiących podstawę do przeprowadzenia pogłębionej analizy czynników, które zadecydowały o bieżącej pozycji fundamentalnej branży bądź przedsiębiorstwa. Należy również wspomnieć o możliwości skonstruowania wykresów trendu obu miar w rozważanych okresach (np. kwartałach), które pozwalają na bieżąco śledzić, w jaki sposób zmienia się siła fundamentalna wybranego obiektu w czasie (systematycznie rośnie, systematycznie maleje, utrzymuje się w trendzie bocznym ) i na tej podstawie przeprowadzić wnioskowanie, dotyczące jakościowej płaszczyzny funkcjonowania branży bądź przedsiębiorstwa. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Analiza fundamentalna; Metody taksonomiczne; Siła fundamentalna

EN

Fundamental analysis; Taxonomic methods; Fundamental strength

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 318--331

Twórcy

autor

Artur Lewandowski

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

autor

Tomasz Michalski

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Barro J.R.: Makroekonomia. Warszawa: PWE 1997.
• Benning S.Z., Sarig O.H.: Finanse przedsiębiorstwa - metody wyceny. Warszawa: WIG-PRESS 2000.
• Błoch H.: Controlling, rachunkowość zarządcza. Warszawa: Wydawnictwo CIM 1992.
• Burda M., Wypłosz Ch.: Makroekonomia - podręcznik europejski. Warszawa: PWE 1995.
• Cassidy D.L.: Kiedy sprzedawać akcje. Warszawa: Dom wydawniczy ABC 2000.
• Czarnuch R., Zarzecki D.: Wycena przedsiębiorstw w Polsce. "Rachunkowość" 1992 nr 10.
• Dorosiewicz Sł., Michalski T.: Measuring the similarity of economic process. "International Advaces in Economic Research" 2000 nr 4 (vol. 6).
• Fisher P.: Common stocks and uncommon profits. Nowy Jork: Harper&Brothers 1958.
• Graham B., Dodd D.: Security analysis. Nowy Jork: Mc Graw-Hill 1951.
• Groszek M., Kasiewicz S.: Wycena przedsiębiorstw. Warszawa: TONIK 1991.
• Hagstrom R.G.: Na sposób Warrena Buffeta. Warszawa: Wydawnictwa Naukowo-Techniczne 1996.
• Hellwig Z.: Wielowymiarowa analiza porównawcza i jej zastosowanie w badaniach wielocechowych obiektów gospodarczych: Warszawa: PWE 1981.
• Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Warszawa: PWN 2002.
• Kufel M.: Metody wyceny przedsiębiorstw. Bielsko-Biała: Wydawnictwo PARK 1992.
• Lowe J.: Inwestowanie w wartość. Warszawa: Liber 1999.
• Lubiński M., Michalski T., Misala J.: Międzynarodowa konkurencyjność gospodarki Polski. Pojęcie i sposób mierzenia. Raporty IRiSS "Studia nad konkurencyjnością" zeszyt 38, 1995.
• Michalski T.: Eastern economies towards european union: statistical measures of perspective evaluation. "International Advaces in Economic Research" 1995 nr 3 (vol. 1).
• Michalski T.: Metody taksonomiczne w badaniu konkurencyjności gospodarek. "Gospodarka Narodowa" 1996 nr 3.
• Michalski T.: Miary taksonomiczne w programach dojścia do Unii Europejskiej (Podobieństwo struktur, zróżnicowanie poziomów, dystans czasowy). "Przegląd Statystyczny" 1995 nr 2 (vol. 42).
• Michalski T.: Polska w drodze do Unii Europejskiej. Gdzie jesteśmy? Jak iść? Warszawa: Wydawnictwo Difin 2000.
• Michalski T. (red.): Ubezpieczenia gospodarcze w Polsce i w Unii Europejskiej. Warszawa: Wydawnictwo Difin 2001.
• Nowak E.: Metody taksonomiczne w klasyfikacji obiektów społeczno- gospodarczych. Warszawa: PWE 1990.
• Nowak E.: Monitorowanie ryzyka funkcjonowania firm ubezpieczeniowych. "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 2000 nr 9/10.
• Pluta W.: Wielowymiarowa analiza porównawcza w badaniach ekonomicznych. Warszawa: PWE 1976.
• Przechlewski T., Strzała K.: Ekonometria inaczej. Gdańsk: Wydawnictwa Uniwersytetu Gdańskiego 1994.
• Ritche J.C.: Analiza fundamentalna. Warszawa: WIG-PRESS 1997.
• Simmons R.: Warren Buffet: Strategie sukcesu. Warszawa: Liber 1999.
• Sobczak M.: Statystyka. Lublin: Wydawnictwo UMCS 1993.
• Tarczyński W.: Fundamentalny portfel papierów wartościowych. Warszawa: PWE 2002.
• Tyran R.M.: Wskaźniki finansowe. Kraków: Dom Wydawniczy ABC 2000.