Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule proponuje się zbudowanie portfela papierów wartościowych na podstawie bazy danych uzyskanej wybranymi metodami wielowymiarowej analizy porównawczej. Ma tu zastosowanie: syntetyczny miernik rozwoju TMAI, uogólniona miara odległości GDM, wskaźnik względnego poziomu rozwoju BZW oraz funkcja dyskryminacyjna D. Budowa portfeli została ograniczona tylko dla papierów wartościowych o zmiennym dochodzie (do takich papierów zalicza się akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych). Poziomy stóp zwrotu i ryzyka tak utworzonych portfeli zostaną porównane ze stopą zwrotu i ryzykiem wybranego indeksu rynkowego. Ponieważ zastosowanie metod wielowymiarowych prowadzi do wyodrębnienia spółek silnych fundamentalnie, a więc potencjalnie atrakcyjnych inwestycyjnie, dlatego bazę odniesienia stanowił będzie WIG 20. Indeks ten zawiera w swojej strukturze podmioty uznane za najlepsze pod względem inwestycyjnym, o wysokiej kapitalizacji i mające z reguły dobre wyniki ekonomiczno-finansowe. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
332--345
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Szczeciński
Bibliografia
- Altman E, Izan H.Y.: Identifying corporate distress in Australia: an industry relative analysis. Working Paper, 1983.
- Duda R., Hart P.: Pattem classification and scene analysis. New York: J. Wiley 1973.
- Grabiński T., Wydymus S., Zeliaś A.: Metody taksonomii numerycznej w modelowaniu zjawisk społeczno-gospodarczych. Warszawa: PWN 1989.
- Jajuga K., Jajuga T.: Inwestycje. Warszawa: PWN 1996.
- Pociecha J., Podolec B., Sokołowski A., Zając K.: Metody taksonomiczne w badaniach społeczno-ekonomicznych. Warszawa: PWN 1988.
- Markowitz H.: Portfolio selection. "Journal of Finance" 1952 vol. 7.
- Richie J.C.: Analiza fundamentalna. Warszawa: WIG PRESS 1997.
- Tarczyński W., Hozer J.: Analiza fundamentalna na giełdzie papierów wartościowych. Szczecin: PWE 1995.
- Tarczyński W.: Rynki kapitałowe. Vol. II. Warszawa: AW Placet 1997.
- Tarczyński W.: Fundamentalny portfel papierów wartościowych. Warszawa: PWE 2002.
- Tarczyński W., Łuniewska M.: Teoria dywersyfikacji ryzyka - podejście fundamentalne, Referat na konferencji naukowej: "Modelowanie preferencji a ryzyko", Ustroń 2003.
- Walesiak M.: Uogólniona miara odległości w statystycznej analizie wielowymiarowej. Wrocław: Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu 2002.
- Wiśniewska A.: Sztuczne sieci neuronowe i metody statystyczne. Warszawa: PWN 2001.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171460526