Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W niniejszej pracy pokazano granicę redukcji ryzyka poprzez dywersyfikację portfela, w skład którego wchodzą walory notowane na rynku podstawowym warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych w latach 1995-2000. W tym celu spośród walorów dostępnych w każdym roku rozważanego okresu losowo tworzono k ≤ 5000 portfeli n-elementowych, n≤ 25, i wyznaczono rozmiary średniej redukcji ich ryzyka w stosunku do ryzyka waloru o najmniejszym ryzyku oraz w stosunku do średniego ryzyka portfeli jednoelementowych. Porównano także parametry portfeli n-elementowych z parametrami portfeli naśladujących indeksy WIG i WIG20. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
404--411
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Morska w Gdyni
Bibliografia
- Brennan M.J.: The optimal number of securities in a risky asset portfolio when there are fixed costs of transacting: theory and some empirical results. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1975, t. 10, nr 3.
- Elton EJ., Gruber M.J.: Risk reduction and portfolio size: an analytical solution. "Journal of Business" 1977, t. 50, nr 4.
- Evans J.L., Archer N.S.: Diversification and the reduction of dispersion: an empirical analysis. "Journal of Finance" 1968, t. 23, nr 5.
- Fama E.F.: Foundations of Finance. New York: Basic Books 1976.
- Jennings E.: An empirical analysis of some aspects of common stock diversification. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1971, t. 6, nr 2.
- Statman M.: How many stocks make a diversified portfolio? "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1987, t. 22, nr 3.
- Tarczyński W.: Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu" nr 952. Wrocław 2002.
- Wagner W., Lau S.: The effect of diversification on risk. "Financial Analysts Journal" 1971, t. 27, nr 5.
- Weston J.F., Copeland T.E.: Financial theory and corporate policy. Reading: Addison-Wesley 1992.
- Whitemore G.A.: Diversification and the reduction of dispersion: a note. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1970, t. 5, nr 2.
- Zatoń W.: Portfel oparty na indeksie WIG20 a portfele efektywne. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu" nr 952. Wrocław 2002.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171460546