Weryfikacja wybranych technik prognozowania zmienności - analiza szeregów czasowych

• Autorzy: Krzysztof Piontek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem badań jest odpowiedź na pytanie, która z prezentowanych technik prognozowania sprawdzała się do tej pory najlepiej i powinna być wykorzystywana w przyszłości. (...) Na podstawie badań nad możliwością prognozowania zmienności instrumentów stwierdzono, że w przypadku prognoz opartych na szeregach czasowych proste metody wykorzystujące średnią ruchomą obarczone są mniejszym błędem ex post niż prognozy uzyskane za pomocą modeli GARCH dla indeksu WIG oraz miedzi. Jedynie w przypadku prognoz zmienności stóp zwrotu z kursów dolara uzyskano przewagę metod opartych na modelach GARCH. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Zmienność; Prognozowanie; Analiza szeregów czasowych; Model GARCH

EN

Variability; Forecasting; Time-series analysis; GARCH model

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 484--494

Twórcy

autor

Krzysztof Piontek

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Balaban E. (1999): Forecasting emerging stock market volatility. Middle East Technical University International Conference in Economics, Ankara, Turcja.
• Bollerslev T. (1986): Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. "Journal of Econometrics" nr 31.
• Brailsford T., Faff R. (1996): An evaluation of volatility forecasting techiques. "Journal of Banking and Finance" nr 20.
• Cieślak M. (red.) (2000): Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowania. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Hull J. (1999): Option, futures & other derivatives. Prentice Hall.
• Jajuga K. (1998): Zmienność - prognozowanie i zastosowanie w zarządzaniu ryzykiem. Materiały z konferencji Prognozowanie w zarządzaniu firmą. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu" nr 808.
• Jajuga K. (1999): Miary ryzyka rynkowego. Cz. l. ,"Rynek Terminowy" listopad.
• Knight J., Satchell S. (1998): Forecasting volatility in the financial markets. Butterworth-Heinemann.
• Piontek K. (2001): Prognozowanie zmienności instrumentów finansowych. "Rynek Terminowy" nr 3.
• Piontek K. (2002): Modelowanie i prognozowanie zmienności instrumentów finansowych. Rozprawa doktorska. Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu.
• Rae D. (1997): Forecasting volatility. The National Bank of New Zealand, Economics Division, Financial Research Paper No. 9.
• Tsay R. (2002): Analysis of financial time series. Chicago: Wiley & Sons.
• Yu J. (1998): Forecasting volatility in the New Zealand stock market. Department of Economics, University of Auckland, New Zealand.