Porównanie metod estymacji parametru w klasie wybranych dwuwymiarowych kopuli archimedesowych

• Autorzy: Andrzej Stryjek

Warianty tytułu

The Comparison of Parameter Estimation Methods in the Class of Some Two-Dimensional Archimedean Copulas

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest porównanie dokładności estymacji parametru kopuli za pomocą kanonicznej metody największej wiarygodności, metody kalibracji, metody estymacji przedziałowej i metody minimalnej odległości. Analiza polegała na komputerowej symulacji 250-elementowych prób z rozkładu o funkcji łączącej Claytona, Gumbela, Yagera i Farlie-Gumbel-Morgensterna dla 20 losowo wybranych parametrów tych kopuli. Kryterium porównania metod stanowiło obciążenie i błąd średniokwadratowy estymatorów.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the paper is to compare the accuracy of copula parameter estimation methods: canonical maximum likelihood method, method of calibration using Kendall's τ, interval estimation method and minimum distance method. The analysis was based on computer simulations of samples (every sample consisted of 250 elements) generated from distributions described by Clayton, Gumbel, Yager and Farlie-Gumbel-Morgenstern copulas and 20 randomly selected parameters for them. The methods were compared by the measures: bias and mean squared error of the estimator.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Metody estymacji; Kalibracja; Metoda największej wiarygodności; Funkcje połączeń

EN

Estimation methods; Calibration; Maximum likelihood estimation; Copula Functions

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 297
• Strony: 176--187

Twórcy

autor

Andrzej Stryjek

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Cherubini U., Luciano E., Vecchiato W. (2004), Copula Method in Finance, John Wiley and Sons, Chichester.
• Doman R. (2011), Zastosowania kopuli w modelowaniu dynamiki zależności na rynkach finansowych, Wydawnictwo Uniwersystetu Ekonomicznego, Poznań.
• Heilpern S. (2007), Funkcje łączące, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego, Wrocław.
• Mendes B., de Melo E., Nelsen R. (2007), Robust Fits for Copula Models, Communications in Statistics - Simulation and Computation, s. 997-1017.
• Nelsen R.B. (2006), An Introduction to Copulas, Springer, New York.
• Tsukahara H. (2005), Semiparametric Estimation in Copula Models, "The Canadian Journal of Statistics", s. 357-375.
• Weiss G.N.F. (2010), Copula Parameter Estimation: Numerical Considerations and Implications for Risk Management, "The Journal of Risk", s. 17-53.
• Wolfowitz J. (1953), Estimation by the Minimum Distance Method, "Annals of the Institute of Statistical Mathematics", Vol. 5, s. 9-23.