Zastosowanie metody Monte Carlo w zarządzaniu Value at Risk portfela inwestycyjnego

• Autorzy: Tomasz Krawczyk

Warianty tytułu

The Application of the Monte Carlo Method in the Management of Value at Risk of an Investment Portfolio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Rynek NewConnect - stworzony dla spółek mniejszych, rozwijających się dynamicznie i odznaczających innowacyjnością - daje nie tylko możliwość pozyskania kapitału na rozwój, lecz także w perspektywie możliwość zaistnienia na rynku publicznym. Pod względem liczby notowanych spółek zajmuje wśród rynków alternatywnych w Europie drugą pozycję, zaraz po brytyjskim rynku AIM. Natomiast pod względem łącznej kapitalizacji już pozycję dziewiątą. W artykule podjęto próbę przedstawienia rozwoju obu rynków, porównując dziewięć początkowych lat działalności każdego z nich, aby zobrazować miejsce i określić perspektywy rozwoju polskiego rynku kapitałowego, a zwłaszcza NewConnect, stworzonego na potrzeby małych i średnich przedsiębiorstw, których w porównaniu ze średnią unijną jest w Polsce o połowę mniej niż w krajach UE. (abstrakt oryginalny)

EN

Designed for smaller, dynamically growing and innovative companies, the NewConnect market offers not only an opportunity to raise capital for development, but also prospects for a company to emerge on the public market. In terms of the number of listed companies, it is the second largest European alternative market, just after the UK AIM. Considering its total capitalization, however, it ranks ninth. This article attempts to present the development of both markets, comparing the initial nine years of operation of each of them in order to show the position and determine the future development of the Polish capital market, in particular NewConnect, established for small and medium-sized enterprises, the number of which in Poland corresponds to half the EU average. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Analiza wartości zagrożonej; Zarządzanie ryzykiem; Metoda Monte Carlo

EN

Investment portfolio; Value at Risk Analysis; Risk management; Monte Carlo method

• Czasopismo: Problemy Zarządzania
• Rocznik: 2016
• Numer: vol. 14, nr 4 (63), t. 1 Efektywne zarządzanie finansami w mikro- i makroskali
• Strony: 25--38

Twórcy

autor

Tomasz Krawczyk

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• Białek-Jaworska, A. i Krawczyk, T. (2015). Corporate Bonds or Bank Loans? The Choice of Funding Sources and Information Disclosure of Polish Listed Companies. Argumenta Oeconomica (in review).
• Butler, C. (1998). Mastering Value Risk. London: Prentice Hall.
• Glasserman, P. (2003). Monte Carlo Methods in Financial Engineering. New York: Springer.
• Krawczyk, T. (2013). Metoda Monte Carlo w procesie inwestycyjnym. Zastosowania praktyczne w Microsoft Excel. Warszawa: Witkom.
• Ulam, S.M. (1996). Przygody matematyka. Warszawa: Prószyński i S-ka.
• ---

Identyfikatory

DOI

10.7172/1644-9584.63.2