Zmiany efektywności banków w Rosji po wprowadzeniu międzynarodowych sankcji w 2014 r.

• Autorzy: Viktor Zavhorodniy , Janusz Kudła

Warianty tytułu

Changes of Banks' Performance in Russia after the Introduction of International Sanctions in 2014

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przeanalizowano zmiany efektywności banków w Rosji po wprowadzeniu sankcji gospodarczych w 2014 r. W tym celu wyodrębniono grupę banków bezpośrednio objętych sankcjami międzynarodowymi oraz grupę banków, które takimi sankcjami nie zostały objęte. Za pomocą metody DEA oraz indeksów Malmquista wyliczono efektywność banków z obu grup i jej dynamikę. Uzyskane wyniki wskazują, że średnia efektywność banków w Rosji uległa pogorszeniu w badanym okresie. Za podstawową przyczynę tego stanu rzeczy, potwierdzoną w panelowym modelu tobitowym, należy uznać spadek aktywności gospodarki rosyjskiej związany z obniżeniem się cen surowców energetycznych. Oddziaływanie międzynarodowych sankcji było ograniczone i najwyżej powodowało zmniejszenie różnic między efektywnością w bankach objętych i nieobjętych sankcjami. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper analyzes changes of banks' performance in Russia after the introduction of economic sanctions in 2014. The technical efficiency of two groups of Russian banks is compared: the banks with imposed international sanctions and the group of banks not covered by sanctions. For the efficiency calculations in quarters, Data Envelopment Analysis and Malmquist indices are used. Subsequently, the results of efficiency measurement are applied to the Tobit panel model in order to discriminate between the impact of sanctions and economic downturn. The analysis indicates slight deterioration of Russian banks' efficiency and efficiency dynamics. Sanctioned banks are more vulnerable to the changes of the economic situation but they are proof to sanctions. The primary cause of efficiency deterioration is a drop in the activity of the Russian economy, associated with the decrease of energy resource prices. The impact of international sanctions is minor and it mainly manifests itself in the diminishing differentiation of efficiency scores between banks covered and not covered by sanctions. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Efektywność banków; Sankcje gospodarcze; Metoda DEA (analiza obwiedni danych); Efektywność techniczna; System bankowy; Badanie efektywności; Wyniki badań

EN

Banks' efficiency; Economic sanctions; Data Envelopment Analysis (DEA); Technical efficiency; Banking system; Research efficiency; Research results

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2017
• Numer: nr 1
• Strony: 97--117

Twórcy

autor

Viktor Zavhorodniy

• Uniwersytet Warszawski

autor

Janusz Kudła

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• Banker R.D., Charnes A., Cooper W.W. (1984), Some models for estimating technical and scale inefficiencies in Data Envelopment Analysis, Management Science, 30(9), 1078-1092.
• Barburski J. (2010), Ekonometryczny pomiar efektywności ekonomicznej instytucji finansowych. Stochastyczny model graniczny kosztów, Bank i Kredyt, 41(1), 31-56.
• Caves D.W., Christensen L.R., Diewert E.W. (1982), Multilateral comparisons of output, input, and productivity using superlative index numbers, Economic Journal, 92(365), 73-86.
• Cejkovecki N. (2014), Plotnost' bankovskogo sektora v Rossii, http://www.ecsecurity.ru/17-06-2014.htm.
• Charnes A., Cooper W.W., Rhodes E. (1978), Measuring the efficiency of decision making units, European Journal of Operational Research, 2, 429-444.
• Deng C., Liu T., Wu J. (2007), Efficiency analysis of China's commercial banks based on DEA: Negative output investigation, China-USA Business Review, 6(2), 50-56.
• Farrell M.J. (1957), The measurement of productive efficiency, Journal of Royal Statistical Society. Series A (General), 120(3), 253-290.
• Golany B., Storbeck J.E. (1999), A Data Envelopment Analysis of the operational efficiency of bank branches, Interfaces, 29(3), 14-26.
• Growiec J., Pajor A., Gorniak D., Prędki A., (2015), The shape of aggregate production functions: evidence from estimates of the World Technology Frontier, Bank i Kredyt, 46(4), 299-326.
• Košeluk U.M. (2008), Graničnyj analiz effektivnosti funkcionirivania rossijskih bankov v period 2004-2005 godov, Sbornik doklakov VIII Meždunarodnoj naučnoj konfirencii "Modernizacia ekonomiki i obŝestvennoe razvitie", GU-VEE.
• Kucharski A. (2014), Metoda DEA w ocenie efektywności gospodarczej, Uniwersytet Łódzki.
• Kudła J. (2010), Zmiany efektywności banków komercyjnych w Polsce w okresie kryzysu finansowo-gospodarczego, w: M. Dębniewska (red.), Banki na rynku finansowym - dziś i w przyszłości: uwarunkowania i perspektywy rozwoju banków, Wydawnictwo Uniwersytetu Warmińsko- -Mazurskiego.
• Marzec J. (1999), Produkty, czynniki produkcji i funkcja kosztów w badaniach efektywności kosztowej bankow, Ekonomista, 3, 281-304.
• Marzec J., Osiewalski J. (2008), Bayesian inference on technology and cost efficiency of bank branches, Bank i Kredyt, 39(9), 29-43.
• Milov V. (2013), Klassčeskaa oligopolia: počemu v Rossii vysoke procenty po kreditam, Forbes, 4.06, http://www.forbes.ru/mneniya-column/makroekonomika/240124-klassicheskaya-oligopoliyapochemu- v-rossii-vysokie-protsenty-p.
• Nikišyn K. (2013), Ocenivanie effektivnosti rossijskih bankov c pomoŝ'u metoda ogibauŝih (neparametričeskij podhod), ММАE-2, www.mmaetst.narod.ru/archieve/Nickishin070329.doc.
• Park J.J., Baek J. (2014), Impacts of financial crisis on regional efficiency of banking industry, International Review of Business Research Papers, 10(1), 81-93.
• Pawłowska M. (2003a), The impact of M&A on technical efficiency, scale efficiency and productivity change in the Polish banking sector: a non-parametric approach, Materiały i Studia, 29, Narodowy Bank Polski.
• Pawłowska M. (2003b), Wpływ zmian w strukturze polskiego sektora bankowego na jego efektywność w latach 1997-2002 (podejście nieparametryczne), Bank i Kredyt, 34(11-12), 51-65.
• Perek A. (2014), Wykorzystanie metody DEA do oceny efektywności banków spółdzielczych w Polsce, Ekonomia i Zarządzanie, 3, 222-235.
• Sealey Jr. C.W., Lindley J.T. (1977), Inputs, outputs, and a theory of production and cost at depository financial institutions, Journal of Finance, 32(4), 1251-1266.
• Tahir I.M., Terengganu K., Bakar N.M.A., Haron S., Lumpur K. (2009), Evaluating efficiency of Malaysian banks using Data Envelopment Analysis, International Journal of Business, 4(8), 96-106.
• Thanassoulis E. (2001), Introduction to the Theory and Application of Data Envelopment Analysis. A Foundation Text with Integrated Software, Springer.
• Wheelock D.C., Wilson P.W. (1995), Evaluating the efficiency of commercial banks: Does our view of what banks do matter?, Federal Reserve Bank of St. Louis Journal Review, s. 39-52.