Giełdowy wskaźnik ostrzegawczy Reynoldsa

• Autorzy: Jacek Juzwiszyn

Warianty tytułu

The Stock Exchange Reynolds Number

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Referat przedstawia analizę dynamizmu rynkowego ruchu zaobserwowanego w R³₊. Zmiennymi w modelu czasowym R³₊, są ceny i wolumen, na których dokonywany jest obrót giełdowy. Zaobserwowana trójwymiarowa rynkowa trajektoria jest wspólna dla wszystkich rodzajów akcji, jak również dla indeksów giełdowych. Okazuje się, że wszystkie dwuwymiarowe wykresy, przedstawiające cenowe zależności (lub zależności wolumenu), powstają w wyniku ortogonalnego rzutu trójwymiarowej krzywej (trajektorii wirowo-spiralnej) na odpowiednią płaszczyznę. Dokonując trójwymiarowych analiz wykresów giełdowych, można dostrzec podobieństwo pomiędzy krzywymi wirowo-spiralnymi, jakie powstają na wskutek giełdowych ruchów, a ruchem, jaki powstaje w modelach hydrodynamicznych. Podobieństwo pomiędzy tymi dwoma różnymi układami dynamicznymi nie jest związane z czynnikami, które ten ruch wywołują, tylko z samym rodzajem ruchu. Wartość giełdowej liczby Re (wyznaczanej np. dla konkretnego indeksu) może być wyliczana jako kwadrat iloczynu prędkości i wariancji. W momencie gdy liczba Re osiąga dużą wartość, wówczas ruch wcześniej określony jako laminarny może przechodzić w ruch turbulentny. Zaobserwowany giełdowy ruch wirowo-spiralny w przypadku przejścia rynku ze stanu stabilnej dynamiki w tzw. rynek burzliwy to gwałtowna zmiana ruchu laminarnego na ruch turbulentny. Sytuacje takie nierzadko mają miejsce na rynkach finansowych, gdzie z pozoru mało istotne wydarzenia mają tak mocny wpływ na reakcje uczestników rynku, że w ich efekcie następuje bardzo szybka zmiana nastrojów, powodująca pojawienie się giełdowej turbulencji, której efektem jest załamanie się rynku. (fragment tekstu)

EN

This paper presents the market notion analysis in the space R³₊. We assume that prices and the volume subjecting to stock exchange turnover are variables in the temporal model R³₊. Apparently the projections of this empirical points create a spiral nembula. This fact gave sufficient grounds for creating of the Reynolds number analog for the financial markets. The graphic analysis of the development of finance markets is based on two-dimensional graphs of segment functions (zigzags). The author has noticed that the zigzag graphs are the outcome of normal projection of a three-dimensional spiral. The spiral is created in the system of: index value, volume and time. The development of stock market indexes, as well as the development of individual companies, are described by the noticed three-dimensional spiral trajectory. As a result of the normal projection of the stock exchange spiral on the plane which is normal to the time axis a logarithmic spiral is created, which is irrevocably connected with the number of the golden division (golden number). In addition, the author also discovered a phenomenon connected with the fractal division of the stock- exchange spiral. It appears that three-dimensional spirals come into being in weekly, diurnal, one- hour or one-minute systems. On the basis of this observation one can say that the small spirals created in one-minute systems wind the spirals in one-hour, diurnal, etc. cycles. In three-dimensional observations of stock-exchange spirals one can notice vector point functions bearing striking resemblance to vortexes known in hydrodynamics. When several companies are simultaneously observed, the issuing trajectories resemble the rotational movement of low viscosity liquid. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Prognozowanie ostrzegawcze; Giełda

EN

Warning forecasting; Stock exchange

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 1001 Prognozowanie w zarządzaniu firmą
• Strony: 73--80

Twórcy

autor

Jacek Juzwiszyn

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Antoniewicz R. (1988), Metoda najmniejszych kwadratów dla zależności niejawnych i jej zastosowania w ekonomii, "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", Wrocław.
• Arnold W. (1981), Metody matematyczne mechaniki klasycznej, PWN, Warszawa.
• Bird R., Stewart W., Lightfoot E. (1960), Transport phenomena, John Wiley, New York, London.
• Dorfman J. (2001), Wprowadzenie do teorii chaosu w nierównowagowej mechanice statystycznej, PWN, Warszawa.
• Jaworski B., Piński A. (1977), Elementy fizyki, PWN, Warszawa.
• Juzwiszyn J. (2001), O obrotach sfer finansowych. Ekonomia Matematyczna. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", Wrocław.
• Lamb H. (1993). Hydrodynamics, Cambridge Mathematical Library, Cambridge.
• Mantegna R., Stanley H. (2001), Ekonofizyka wprowadzenie, PWN, Warszawa.
• Mantegna R., Stanley H. (2001), Fizyka bliżej pieniędzy, PWN, Warszawa.
• Mantegna R., Stanley H. (1996), Turbulence and financial markets, Nature, Cambridge.
• Schuster H. (1995), Chaos deterministyczny, PWN, Warszawa.
• Smoluchowski M. (1927), Pisma Mariana Smoluchowskiego, Uniwersytet Jagielloński, Kraków.
• Tempczyk M. (2002), Teoria chaosu dla odważnych, PWN, Warszawa.