Analiza ekonometryczna indeksów pogodowych instrumentów pochodnych

• Autorzy: Józef Kupczyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Umiejętność modelowania wartości indeksu instrumentu pogodowego jest szczególnie pomocna w jego wycenie. Przedstawioną analizę indeksu HDD należy traktować jako wstęp do dalszych, gruntownych badań w tym obszarze. W tym miejscu należy wspomnieć o pewnej niedoskonałości zaprezentowanych rozważań. Otóż przedstawiony sposób symulacji skumulowanych wartości indeksu HDD zakłada niezależność liczby stopnio-dni dla kolejnych dni, co nie wydaje się być zgodne z rzeczywistością. Wydaje się jednak, że dokonane uproszczenie można usprawiedliwić zamiarem uzyskania nieskomplikowanych metod obliczeniowych. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty pochodne; Pogodowe instrumenty finansowe

EN

Derivatives; Weather financial instruments

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 1006 Zastosowanie statystyki i matematyki w ekonomii
• Strony: 99--107

Twórcy

autor

Józef Kupczyk

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Brach D., Ubezpieczeniowe instrumenty finansowe, AE, Wrocław 2002 (praca doktorska).
• Cogen J., What is Weather Risk?, www.retailenergy.com/articles/weather.htm.
• Considine G., Introduction to Weather Derivatives, www.cme.com/allaire/spectra/system/securemediastore/introweather.pdf.
• Gajek L., Kałuszka М., Wnioskowanie statystyczne, WNT, Warszawa 2000.
• Garman М., Blanco C., Erickson R., Weather Derivatives: Instruments and Pricing Issues, www.artemis.bm/weathertrad/body_wtabout-pric.htm.
• http://www.cire.pl.
• Jajuga K., Analiza i zarządzanie ryzykiem - podejścia teoretyczne i wyzwania praktyczne, "Rynek Terminowy" 2001 nr 4, s. 47-52.