Badanie efektu długotrwałej pamięci na giełdzie papierów wartościowych w warszawie na przykładzie wybranych spółek i indeksu WIG

• Autorzy: Sebastian Majewski

Warianty tytułu

Researches of Long-Term Memory Effect on the Warsaw Stock Exchanges on the Example of Selected Stock and WIG Index

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł ma na celu wykazanie, że zmiany cen akcji spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wskazują na występowanie nieliniowych systemów dynamicznych. W związku z tym przebadane zostaną logarytmiczne stopy zwrotu dla 9 spółek giełdowych i indeksu WIG od pierwszego ich notowania do marca 2003 r. Na ich podstawie zostaną wyliczone wykładniki Hursta oraz będzie wyznaczony wymiar fraktalny poszczególnych systemów. Dzięki przeprowadzeniu analizy przeskalowanych zakresów można będzie stwierdzić występowanie lub niewystępowanie długotrwałej pamięci na giełdzie. (fragment tekstu)

EN

The long-term memory of a dynamic system, such as Warsaw Stock Exchanges probably is, is connected with a fact of existing relationships between rates of return in time. The main goal of this article is to show that selected stock could be non-linear dynamic systems. Researches into logarithmic rates of return of 9 stocks and WIG index from the first quotation to the March '03. Therefore Hurst exponent and fractal dimension were calculated. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Giełda papierów wartościowych; Ceny akcji

EN

Stock market; Shares prices

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2004
• Tom: 11
• Numer: nr 1022 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 459--467

Twórcy

autor

Sebastian Majewski

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Peters E., Teoria chaosu a rynki kapitałowe, WIG Press, Warszawa 1997.
• Majewski S., Badanie ryzyka w punkcie przy pomocy wykładnika Hursta, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego" nr 233, Szczecin 1999.
• Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1998.
• Zwolankowska M., Fraktalna geometria Giełdy Papierów Wartościowych, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2000.