Wykorzystanie programowania genetycznego do generowania sygnałów kupna - sprzedaży instrumentów finansowych

• Autorzy: Agnieszka Jóźwiak

Warianty tytułu

Generating Financial Trading Rules with Genetic Programming

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Powszechnie znaną wśród inwestorów na rynkach finansowych strategią inwestycyjną jest długoterminowa strategia "kup i trzymaj". Alternatywne wobec niej metody analizy technicznej są bardziej dynamiczne i generują sygnały kupna i sprzedaży oparte na krótkoterminowych fluktuacjach cen. Celem artykułu jest przedstawienie sposobu wykorzystania programowania genetycznego do automatycznego generowania sygnałów kupna i sprzedaży papierów wartościowych. (...) Artykuł jest próbą zastosowania programowania genetycznego do wygenerowania reguł technicznych dla wybranych spółek notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. W analizie nie dopuszczono krótkiej sprzedaży i nie ujęto kosztów transakcyjnych. (fragment tekstu)

EN

Technical analysis is aimed at devizing trading rules capable of exploiting short-term fluctuations on the financial markets. This market timing approach may be a profitable alternative to the buy-and- hold approach. This paper presents generating short-term trading rules on the stock market with genetic programming. Computational results, based on historical pricing data, for 4 Polish companies listed on the Warsaw stock exchange market are included. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Programowanie genetyczne; Papiery wartościowe; Obrót papierami wartościowymi

EN

Genetic programming; Securities; Securities trading

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 1167 Współczesne tendencje rozwojowe badań operacyjnych
• Strony: 103--110

Twórcy

autor

Agnieszka Jóźwiak

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Aleksander S.S., Price Movements in Speculative Markets: Trends of Random Walk, [w:] The Random Character of Stock Market Prices, red. Cootner P.H., MIT Press, Cambridge 1964.
• Brock W., Lakonishok J., LeBaron B., Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns, "Journal of Finance" 1992 nr 47.
• Chen S-H., Yeh C-H., Toward a Computable Approach to the Efficient Market Hypothesis: an Application of Genetic Programming, "Journal of Economic Dynamic and Control" 1996 nr 21.
• Fama E., Efficient Capital Markets: a Review of Theory and Empirical Work, "Journal of Finance" 1970 nr 39.
• Holland J.H., Adaptation in Natural and Artificial Systems, The University of Michigan Press, Ann Arbor 1975.
• Jensen M., Bennington G., Random Walks and Technical Theories: Some Additional Evidences, "Journal of Finance" 1970 nr 25.
• Koza J.R., Genetic Programming - On programming Computers by Means of Natural Selection, MIT Press, Cambridge, 1992.
• Neely C., Weller P., Technical Trading Rules in the European Monetary System, "Journal of International Money and Finance" 1999 nr 18.
• Neely C., Weller P., Dittmar R., Is Technical Analysis in the Foreign Exchange Market Profitable? A Genetic Programming Approach, "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1997 nr 32.
• Potvin J., Soriano P., Vallee M., Generating Trading Rules on the Stock Markets with Genetic Programming, "Computers and Operations Research" 2004 vol. 31 nr 7.
• Pruit S.W., White R.E., The CRISMA Trading System: Who Says Technical Analysis Can 7 Beat the Market? "Journal of Portfolio Management" 1988 nr 14.
• Sweeney R.L., Beating the Foreign Exchange Market, "Journal of Finance" 1986 nr 14.