Wykorzystanie estymacji panelowej do szacowania ryzyka inwestowania w fundusze inwestycyjne

• Autorzy: Dorota Ciołek , Ewa Majerowska

Warianty tytułu

Panel Data Estimation as a Method of Estimation of the Risk of Investment in Investment Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego opracowania jest wykorzystanie danych przekrojowo-czasowych, składających się z obserwacji wszystkich wybranych funduszy inwestycyjnych w całym badanym okresie, do oszacowania modelu CAPM w ujęciu panelowym jako modelu pooled oraz modelu fixed effect. Za pomocą odpowiednich testów statystycznych została również zweryfikowana hipoteza słuszności zastosowania estymacji opartej na danych panelowych. (fragment tekstu)

EN

The paper analyses the risk measuring problem for panel data. Three types of models, for such data, as pooled effect model, fixed effect models and random effect models are presented. According to he models assumptions an empirical application of two models for the investment funds operated in Poland is showed. The results let to conclude that for given period the stock funds can be described as low risky. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Ryzyko inwestycyjne; Dane panelowe

EN

Investment funds; Investment risk; Panel data

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 1037, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1
• Strony: 107--114

Twórcy

autor

Dorota Ciołek

• Uniwersytet Gdański

autor

Ewa Majerowska

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Baltagi B.H.: Econometrics. Berlin: Springer-Verlag 1998.
• Baltagi B.H.: Econometric Analysis of Panel Data. New York: John Wiley & Sons 2001.
• Gujarati D.N.: Basic Econometrics. New York: McGraw-Hill 2003.
• Haugen R.A.: Teoria nowoczesnego inwestowania. Warszawa: WIG-Press 1996.
• Johnston J., Dinardo J.: Econometric Methods. New York: McGraw-Hill 1997.
• Serwis informacyjny http://www.money.pl.
• Strona internetowa Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych w Polsce http://www.stfi.pl.