Czasopismo
2004
|
nr 1037, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1
|
123--132
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
The Method of the Value at Risk in Managing in Pension Funds
Języki publikacji
Abstrakty
Otwarte fundusze emerytalne są specyficzną instytucją finansową ze względu na przeznaczenie powierzonych środków, zatem zarządzanie portfelem inwestycji funduszy emerytalnych powinno przede wszystkim mieć na uwadze bezpieczeństwo zgromadzonych środków finansowych. Aby ocenić stopień bezpieczeństwa funduszu emerytalnego, należy systematycznie poddawać badaniu poziom ryzyka towarzyszący działalności inwestycyjnej funduszy. Jedną z metod, które stały się międzynarodowym standardem w zakresie zarządzania ryzykiem instytucji finansowych, jest metoda wartości ryzykowanej (VaR). Celem publikacji jest próba aplikacji metody wartości ryzykowanej do oceny ryzyka otwartych funduszy emerytalnych w warunkach polskiego rynku finansowego. (fragment tekstu)
The Pension funds are a specific financial institution. So the portfolio management of the investment of pension funds should first of all bear in mind the safety of aggregated financial reasurses. For the purpose of estimations the degree of safety of the pension fund one ought to measure systematically the level of the risk of the investment activity of funds. One from methods which became an international standard in the range of managing a risk of financial institutions is the method of the value at risk (VaR). In this paper the Author fix one attention on the application of the method of the value at risk to the risk assessment of open pension funds on the Polish financial market. (original abstract)
Rocznik
Strony
123--132
Opis fizyczny
Twórcy
- Uniwersytet Gdański
Bibliografia
- Best P.: Wartość narażona na ryzyko. Kraków: Dom Wydawniczy ABC 2000.
- Butle C.: Tajniki Value at Risk. Warszawa: Wyd. Liber 2001.
- Gonczaryk M.: Testowanie przydatności metody VaR. [w:] Modelowanie preferencji a ryzyko. Red. T. Trzaskalik. "Prace Naukowe AE w Katowicach". Katowice: AE 2002.
- Jajuga K.: Miary ryzyka rynkowego. Cz. III. "Rynek Terminowy" 2002, nr 8.
- Jajuga K.: Nowe tendencje w zarządzaniu ryzykiem finansowym. "Rynek Terminowy" 1999, nr 3.
- Jajuga K.: Value at Risk., Rуnеk Terminowy" 2000, nr 9.
- Majerowska E.: Wartość narażona na ryzyko jako miara ryzyka inwestowania na przykładzie agresywnych funduszy inwestycyjnych. "Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego" 2003, nr 2.
- Saunders A., Cornett M.: Financial Institutions Management - a Risk Management Approach. New York: McGraw-Hill 2003.
- Tarczyński W., Mojsiewicz M.: Zarządzanie ryzykiem. Warszawa: PWE 2001.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171478179