Instrumenty pochodne na rynku finansowym - nowe obszary zastosowań

• Autorzy: Józef Kupczyk

Warianty tytułu

Derivatives on the Financial Market - New Areas of Applications

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem referatu jest rozważenie możliwości zastosowań instrumentów pochodnych na rynku finansowym oraz przedstawienie przykładu nowego zastosowania tych instrumentów - do zarządzania ryzykiem pogodowym (weather risk), właściwym dla niektórych rodzajów działalności gospodarczej. (fragment tekstu)

EN

Derivatives are applied first of all to manage risk which comes from the financial market and to speculate about future states of this market. Besides these instruments are increasingly applied to other purposes like management of risk which does not come from the area of finance. This paper discusses the opportunities of applications of derivatives to manage any risk and to speculate about future formations of any unpredictable processes. As an example of a new application of derivatives the author demonstrates their usage in the management of weather risk. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynki finansowe; Rynek instrumentów pochodnych; Instrumenty pochodne; Ryzyko pogodowe

EN

Financial markets; Derivatives market; Derivatives; Weather risk

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 1037, t. 1 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1
• Strony: 356--365

Twórcy

autor

Józef Kupczyk

• Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu

Bibliografia

• Brach D.: Ubezpieczeniowe instrumenty finansowe. Wrocław: AE 2002 (rozprawa doktorska).
• Clemmons L.: Managing Weather Risk, http://www.utilitiesproject.com/documents.asp?d_ID=856.
• Cogen J.: What is Weather Risk, http://retailenergy.com/articles/weather.htm.
• Jajuga Т.: Opcje rzeczowe a opcje finansowe. [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Red. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec. Wrocław: AE 2002. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", nr 952.
• Jajuga K.: Problemy dalszego rozwoju publicznego rynku instrumentów pochodnych w Polsce. "Rynek Terminowy" 2001, nr 12.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P.: Inwestycje finansowe. Wyd. 2. Wrocław: AE 1998.
• Kaliszewski I.: Umowy terminowe dla parametrów pogody. "Rynek Terminowy" 2000, nr 8, s. 59-65.
• Michalski G.: Opcyjna wartość płynności finansowej przedsiębiorstwa - zarys problemu. [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Red. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec. T. 2. Wrocław: AE 2001. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", nr 890.
• Prospekt emisyjny akcji spółki Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA SA z siedzibą we Wrocławiu. Wrocław 1999.
• Rozporządzenie Rady Ministrów z 7 października 1997 r. w sprawie Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD). DzU 1997 nr 128, poz. 829; 1998 nr 143, poz. 918; 1999 nr 92, poz. 1047; 2001 nr 12, poz. 93.
• Smithson Ch.W., Smith C.W., Wilford D.S.: Zarządzanie ryzykiem finansowym. Instrumenty pochodne, inżynieria finansowa i maksymalizacja wartości. Kraków: Oficyna Ekonomiczna 2000.
• Stangret M.: Pogodowe instrumenty pochodne - nie tylko energetyka, nie tylko temperatura. "Rynek Terminowy" 2002, nr 3(17), s. 60-64.
• Tarczyński W., Zwolankowski M.: Inżynieria finansowa. Warszawa: Agencja Wydawnicza, Placet 1999.
• Weather Risk Special Report. Energy & Power Risk Management. Southwick: The Grange Press 1998.