Statystyczna analiza indeksów giełdowych i ich stóp zwrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za okres styczeń 2003-wrzesień 2003

• Autorzy: Waldemar Tarczyński , Małgorzata Łuniewska

Warianty tytułu

Statistical Analysis of Stock Indexes and Rate of Return of Stock Indexes on the Warsaw Stock Exchange in the Period January 2003-September 2003

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W ramach indeksów giełdowych w badanym okresie można zauważyć występowanie prawidłowości statystycznych w ramach struktury, dynamiki i współzależności. Wynika z tego, że indeksy giełdowe nie tylko w teorii, ale i w praktyce mają ważną rolę na polskim rynku kapitałowym. Również pozytywnie należy ocenić kształtowanie się rozkładów stóp zwrotu wybranych indeksów giełdowych w okresie od stycznia do września 2003 r. Rozkłady te są zbliżone do rozkładu normalnego, co potwierdza tezę o w miarę stabilnym poziomie rozwoju polskiego rynku kapitałowego. Prawidłowości statystyczne stwierdzone w przeprowadzonym badaniu mogą oznaczać, że indeksy giełdowe spełniają przypisane im funkcje na giełdzie i mają bezpośredni związek z gospodarką. W tym kontekście zasadne jest również wykorzystywanie indeksu WIG20 w modelu Sharpa, który jest jednym z ważniejszych w ramach analizy portfelowej. (fragment tekstu)

EN

Stocks indexes belong to most important directories about economic activity on securities exchange. Their analysis might increase the efficiency of investment in securities. They often constitute the baseline instruments in futures contracts (for example the contract futures for WIG20). So, this is why it belongs to regard as important the analysis of forming of stock indexes and research of correctness in scope of structure, dynamics and correlation. Analysis concern the period from January to September 2003 year. Information received from this type of analysis can present the source of information at taking investment decision (current and future). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Indeks giełdowy; Analiza statystyczna; Giełda papierów wartościowych

EN

Stock market indexes; Statistical analysis; Stock market

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2007
• Tom: 14
• Numer: nr 1169 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 65--73

Twórcy

autor

Waldemar Tarczyński

• Uniwersytet Szczeciński

autor

Małgorzata Łuniewska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Tarczyński W., Łuniewska M. (2004), Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Placet, Warszawa.