Bond Valuation and Interest Rate Models Using Mathematica

• Autorzy: Ladislava Olsarova

Warianty tytułu

Wycena obligacji i modele stopy procentowej wykonane za pomocą programu Mathematica

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

We introduced some algorithms in Mathematica, which can be useful in financial calculations. The procedures and illustrative examples for bond price calculation, the bootstrap method, the CIR simulation and duration are presented. (fragment of text)

W artykule są dyskutowane zasady wyceny obligacji, modelowania stopy procentowej i czasu trwania. Najpierw wprowadzono podstawy obliczania ceny obligacji i zademonstrowano metody bootstrapowe w celu wyznaczenia stóp procentowych. Zaprezentowano także symulację modelu Coxa-Ingersolla-Rossa. Głównym celem artykułu jest demonstracja algorytmu prostych obliczeń z oprogramowaniem Mathematica. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Bonds; Valuation of bonds; Interest rate; Software; Bootstrap

PL

Obligacje; Wycena obligacji; Stopa procentowa; Oprogramowanie; Metody samowsporne

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 1162 Application of Mathematics and Statistics in Economics
• Strony: 142--146

Twórcy

autor

Ladislava Olsarova

• Matej Bel University, Banská Bystrica, Slovakia

Bibliografia

• Baxter M., Rennie A., Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing, Cambridge University Press, New York 1996.
• Benninga S., Wiener Z., Term Structure of Interest Rates, "Mathematica in Education and Research", 1998, 7, (2).
• Hull J.C., Options, Futures and Other Derivatives, Prentice-Hall International, New Jersey 2000.
• Kwok Y.K., Mathematical Models of Financial Derivatives, Springer-Verlag, New York 1998.
• Seydel R., Einführung in die numerische Berechnung von Finanz-Derivaten, Springer-Verlag, Berlin 2000.