Search for Chaos in Financial Time Series

• Autorzy: Jiří Trešl

Warianty tytułu

Poszukiwanie chaosu w finansowych szeregach czasowych

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

Zachowanie chaotyczne może być generowane w nieliniowych systemach dynamicznych pod pewnymi warunkami. Jest regułą, że nie jesteśmy zdolni rozwiązać odpowiednich nieliniowych równań różniczkowych i jesteśmy nieświadomi co do warunków początkowych. Jednocześnie dla danego szeregu czasowego jesteśmy w stanie obliczyć pewne ważne charakterystyki, takie jak wykładnik Lapunowa, wykładnik Hursta i wymiar korelacji. W celu rozróżnienia między chaosem deterministycznym a procesem niezależnym o identycznym rozkładzie można wykorzystać test BDS. Artykuł jest próbą analizy szeregów czasowych z czeskiego rynku kapitałowego. Stosując wspomniane metody, odkryto pewien rodzaj trwałego zachowania, tj. słabą tendencję do tworzenia cykli. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Time-series; Chaos theory; Nonlinear systems; Dynamic system

PL

Szeregi czasowe; Teoria chaosu; Systemy nieliniowe; System dynamiczny

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 1162 Application of Mathematics and Statistics in Economics
• Strony: 185--196

Twórcy

autor

Jiří Trešl

• University of Economics, Prague, Czech Republic

Bibliografia

• Alligood K. et al., Chaos: An Introduction to Dynamical Systems, Springer, Berlin 1996.
• Campbell J. et al., The Econometrics of Financial Markets, Princeton 1997.
• Grassberger P., Procaccia I., Measuring the Strangeness of Strange Attractors, "Physica" 1983, 9D.
• Peters E., Fractal Market Analysis: Applying Chaos Theory to Investment and Economics, Wiley, New York 1994.