Korelacje stóp zwrotów z akcji notowanych na GPW SA w kontekście budowy portfela papierów wartościowych

• Autorzy: Rafał Jóźwicki , Łukasz Prysiński

Warianty tytułu

The Correlation of the Rates of Return of Shares Listed on Warsaw Stock Exchange in the Context of the Construction of the Investment Portfolio

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego opracowania jest analiza współczynników korelacji zachodzących pomiędzy stopami zwrotu spółek tworzących indeks WIG20 oraz analiza korelacji pomiędzy stopami zwrotu indeksów branżowych w okresie od czerwca 2015 r. do czerwca 2016 r. Badanie to ma dać odpowiedź na pytanie, czy wartości współczynników korelacji są ujemne i umożliwiają znaczącą redukcję ryzyka podczas tworzenia portfeli inwestycyjnych. (fragment tekstu)

EN

Investors taking decisions on financial involvement in the capital market use for this purpose different methods. The most popular are the technical, fundamental and portfolio analysis. The first one uses stock quotes, charts and various indicators. Fundamental analysis is associated with the assessment of "foundations" of the company and its economic condition and market position. The third of these analyzes is focused on the selection of assets using quantitative tools. The key issue is the analysis of the share income and risk. Portfolio theory assumes that in order to reduce the risk of a portfolio it should be constructed so that the correlation between the rates of return was negative. The aim of this study is to analyze the correlation coefficients occurring between the returns of the companies listed in the WIG20 and analysis of the correlation between the rates of return sectoral indices in the period from June 2015 to June 2016 years. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel papierów wartościowych; Analiza portfelowa; Stopa zwrotu akcji

EN

Portfolio securities; Portfolio analysis; Stock rate of returns

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2016
• Numer: t. 17, z. 9, cz. 1 Finansowe i organizacyjne aspekty kooperacji nauki i lokalnej przedsiębiorczości - badania i analizy. Część I
• Strony: 109--122

Twórcy

autor

Rafał Jóźwicki

• Społeczna Akademia Nauk

autor

Łukasz Prysiński

• Społeczna Akademia Nauk w Łodzi

Bibliografia

• Brigham E.F., Gapenski L.C. (2000), Zarządzanie finansami, PWE, Warszawa.
• Elton E.J., Gruber M.J. (1998), Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG PRESS Warszawa.
• Fabozzi F. (2000), Rynki obligacji: analiza i strategie, WIG PRESS, Warszawa.
• Jajuga K., Jajuga T. (2006), Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Raport roczny (2012), Wydawnictwo WGPW w Warszawie, Warszawa.
• Socha J. (2003), Rynek papierów wartościowych w Polsce, Wydawnictwo Olympus, Warszawa.
• Tarczyński W., Łuniewska M. (2004), Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Wydawnictwo Placet, Warszawa.
• www.bankier.pl
• www.gpwinfostrefa.pl.
• www.gpw.pl