Analiza sytuacji finansowej Powszechnych Towarzystw Emerytalnych w Polsce

• Autorzy: Paweł Trippner

Warianty tytułu

Analysis of Financial Condition of Common Pension Companies in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego artykułu jest prezentacja genezy, ewolucji obowiązującego w Polsce systemu emerytalnego, zadań stawianych PTE, charakterystyka ilościowych metod wykorzystywanych w zakresie oceny ich sytuacji finansowej oraz stosowanych strategii finansowania, a także przeprowadzenie oceny w zakresie poziomu rentowności oraz wielkości zadłużenia rynku PTE w latach 2010-2014. (fragment tekstu)

EN

Starting from 1999 Common Pension Companies (CPC) are operating in Poland. Their main purpose is to support mandatory pension capital pillar, through managing entrusted to them by future pensioners' funds in the form of contributions paid from their salaries. In the second pillar operating Open Pension Funds that are managed are supervised by CPC. They are commercial entities, which are oriented in gaining profits. The main purpose of submitted article is to present the genesis and evolution of the current pension system in Poland, the tasks given to CPC, the characteristics of the quantitative methods used in the evaluation of their financial situation and the strategies of financing and finally carrying out an analysis of the profitability level and the degree of CPC market debt in the years 2010-2014. The research hypothesis has been formulated, according to which, as a result of decreasing the amount of CPC revenue the level of profitability is decreasing regularly, and in terms of financing strategies, all CPC apply conservative strategy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Towarzystwa emerytalne; Rentowność; Sytuacja finansowa; Strategia finansowa

EN

Pension fund companies; Profitability; Financial situation; Financial strategy

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2016
• Numer: t. 17, z. 9, cz. 1 Finansowe i organizacyjne aspekty kooperacji nauki i lokalnej przedsiębiorczości - badania i analizy. Część I
• Strony: 331--344

Twórcy

autor

Paweł Trippner

• Społeczna Akademia Nauk

Bibliografia

• Brigham E.F., Houston J.F. (2000), Fundamentals of Financial Management, Harcourt College Publishers.
• Dudycz T. (2002), Finansowe narzędzia zarządzania wartością przedsiębiorstwa, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław.
• Helfert E.A. (2004), The Financial analysis techniques, McGraw - Hill Education, New York.
• Kołosowska B. (red) (2014), Strategie finansowania działalności przedsiębiorstw, Wolters Kluwer, Warszawa.
• Marcinkowska M. (2007), Ocena działalności instytucji finansowych, Difin, Warszawa.
• Olszewski J. (1999), Fundusze emerytalne filar II i III, INFOR, Warszawa.
• Sas-Kulczycka K. (red) (1999), Instytucje wspólnego inwestowania w Polsce, WIG PRESS, Warszawa.
• Sierpińska M., Jachna T. (2006), Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, PWN, Warszawa.
• Waśniewski T., Skoczylas W. (2004), Teoria i praktyka analizy finansowej w przedsiębiorstwie, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa.
• Wilimowska Z., Wilimowski M. (2001), Sztuka zarządzania finansami, Oficyna Wydawnicza Ośrodka Postępu Organizacyjnego Bydgoszcz.
• Wypych M. (red.) (2007), Finanse przedsiębiorstwa z elementami zarządzania i analizy, Absolwent, Łódź.
• Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, Dz. U. 1997 nr 139 poz. 934.
• Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych DZ. U. 2004 nr 116 poz. 1205.
• Ustawa z dnia 25 marca 2011 r. o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych Dz.U. 2011 nr 75 poz. 398.
• Ustawa z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych, Dz. U. 2013 poz. 1717.
• www.knf.gov.pl
• www.mr.gov.pl