PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2017 | 95 | nr 151 | 163--181
Tytuł artykułu

The Benefits and Costs of IFRS Implementation in Poland - the Investors' Perspective

Warianty tytułu
Korzyści i koszty implementacji MSSF w Polsce - perspektywa inwestorów
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
A number of earlier studies analysed the process as well as the consequences of implementing International Financial Reporting Standards (IFRS) in Poland. Prior research concentrated mainly on the impact of IFRS implementation on the financial reporting of companies in Poland and market reaction to the application of IFRS. Not much attention has been given to the attitudes of different groups of accounting information users and other interested parties towards the change of reporting standards in Poland. The aim of this study is to determine how investors perceive IFRS adoption by firms in Poland. Do they see any advantages of financial statements being prepared under IFRS and not under the Polish Accounting Act after more than 10 years from the introduction of the mandatory application of IFRS for certain companies? Has the application of IFRS to the preparation of financial statements increased the scope of useful financial information for investors? Has the quality of the information presented in financial statements changed in any way? Finally, should the mandate to use IFRS in Poland be extended? A survey was used to obtain answers to the above questions. In the opinion of investors, the adoption of IFRS for firms has increased the comparability and usefulness of financial statements and also enhanced the protection of their interests but it has not contributed to their investment decisions or the possibility to make profit forecasts. The switch to IFRS - in the perception of the respondents - failed to reduce the information asymmetry between the external and internal users of accounting information. The impact of changing accounting standards on capital market liquidity failed to be unequivocally assessed. (original abstract)
Wcześniejsze badania dotyczące procesu i konsekwencji implementacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w Polsce koncentrowały się głównie na wpływie zastosowania MSSF na sprawozdawczość finansową firm w Polsce oraz na reakcji rynku na wdrożenie standardów. Niewiele uwagi poświęcono natomiast temu, jak zmianę standardów sprawozdawczych w Polsce widzą i oceniają użytkownicy informacji pochodzących z rachunkowości. Celem badania, którego wyniki są prezentowane w artykule, było ustalenie jak problem stosowania MSSF przez spółki w Polsce postrzegają inwestorzy. Czy po ponad 10 latach od wprowadzenia obowiązkowego stosowania MSSF dla części spółek dostrzegają oni jakieś korzyści w związku ze sporządzaniem sprawozdań finansowych według MSSF, a nie ustawy o rachunkowości? Czy stosowanie MSSF do sporządzania sprawozdań finansowych zwiększyło zakres użytecznych informacji dla inwestorów? Czy zmieniła się jakość informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym? Wreszcie, czy należy rozszerzyć obowiązek stosowania MSSF w Polsce? Odpowiedzi na postawione pytania uzyskano przeprowadzając badanie ankietowe. W opinii inwestorów przejście spółek na MSSF zwiększyło porównywalność i użyteczność sprawozdań finansowych, a także zwiększyło ochronę ich interesów, ale nie wpłynęło na decyzje inwestycyjne oraz możliwość przewidywania wyników finansowych. Przejście na MSSF - w odczuciu ankietowanych - nie zmniejszyło asymetrii informacyjnej pomiędzy wewnętrznymi i zewnętrznymi użytkownikami informacji pochodzących z rachunkowości. Nie oceniono jednoznacznie wpływu zmiany standardów rachunkowości na płynność rynku kapitałowego. (abstrakt oryginalny)
Rocznik
Tom
95
Numer
Strony
163--181
Opis fizyczny
Twórcy
  • Warsaw School of Economics, Poland
  • Warsaw School of Economics, Poland
Bibliografia
  • Adamik-Citak M. (2011), Porównanie informacji zawartej w sprawozdaniu finansowym prezentowanym według MSSF ze sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z polskim prawem bilansowym, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 60 (116), pp. 19-30.
  • Aharony J., Barniv R., Falk H. (2010), The impact of mandatory IFRS adoption on equity valuation of accounting numbers for security investors in the EU, "European Accounting Review", 19, pp. 535-578.
  • Ahmed A.S., Neel M., Wang D. (2013), Does mandatory adoption of IFRS improve accounting quality? Preliminary evidence, "Contemporary Accounting Research", 30, pp. 1344-1372.
  • André P., Walton P.J., Yang D. (2012), Voluntary adoption of IFRS: A study of determinants for UK un-listed firms, https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00935013, pp. 1-43.
  • Armstrong C.S., Barth M.E., Jagolinzer A.D., Riedl E.J. (2010), Market reaction to the adoption of IFRS in Europe, "The Accounting Review", 85, pp. 31-61.
  • Barth M. E., Landsman W.R., Lang M.H. (2008), International accounting standards and accounting quality, "Journal of Accounting Research", 46, pp. 467-498.
  • Beuselinck C., Joos P., Khurana K.I., Van der Meulen S. (2010), Mandatory adoption of IFRS and analysts' forecasts information properties, CentER Discussion Paper Series No. 2010-112, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1705402.
  • Borowski Sz., Kariozen M. (2007), Wpływ zastosowania MSSF w polskich spółkach giełdowych na rachunkowość zabezpieczeń i sprawozdawczość grup kapitałowych, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 38 (94), pp. 5-24.
  • Byard D., Li Y., Yu Y. (2011), The effect of mandatory IFRS adoption on financial analysts information environment, "Journal of Accounting Research", 49, pp. 69-96.
  • Cascino S., Gassen J. (2015), What drives the comparability effect of mandatory IFRS adoption?, "Review of Accounting Studies", 20 (1), pp. 242-282.
  • Chen H.,Tang Q., Jiang Y., Lin Z. (2010), The role of international financial reporting standards in accounting quality: evidence from the European Union, "Journal of International Financial Management & Accounting", 21, pp. 220-278.
  • Christensen H. B., Hail L., Leuz Ch. (2013), Proper inferences or a market for excuses? The capital-market effects of mandatory IFRS adoption, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2319475, pp. 1-26.
  • Daske H., Gebhardt G. (2006), International financial reporting standards and experts perceptions of dis-closure quality, "Abacus", 42 (3-4), pp. 461-498.
  • Daske H., Hail L., Leuz Ch., Verdi R. (2008), Mandatory IFRS reporting around the world; early evidence on the economic consequences, "Journal of Accounting Research", 46, pp. 1085-1142.
  • Devalle A., Onali E., Magarini R. (2010), Assessing the value relevance of accounting data after the introduction of IFRS in Europe, "Journal of International Financial Management & Accounting", 21, pp. 85-119.
  • Dobija D., Klimczak K. M. (2010), Development of accounting in Poland: Market efficiency and the value relevance of reported earnings, "The International Journal of Accounting", 45, pp. 356-374.
  • Ernstberger J., Krotter S., Stadler Ch. (2008), Analysts' forecast accuracy in Germany: the effect of different accounting principles and changes of accounting principles, "BuR - Business Research", 1, pp. 26-53.
  • Glaum M., Schmidt P., Street D.L., Vogel S. (2013), Compliance with IFRS 3- and IAS 36-required dis-closures across 17 European countries: company- and country-level determinants, "Accounting and Business Research", 43, pp. 163-204.
  • Grabiński K., Kędzior, M. (2007), Wpływ zastosowania Międzynarodowych Standardów Rachunkowości na wartość analityczną sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, [in:] W. Gabrusewicz, Rachunkowość w teorii i praktyce, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań.
  • Grabiński K., Kędzior M., Krasodomska J. (2014), The Polish accounting system and IFRS implementation process, in the view of empirical research, "Accounting and Management Information Systems", 13 (2), pp. 281-310.
  • Haslam J., Łada M., Kozarkiewicz A. (2014), Implementation of IAS/IFRS in Poland - major research approaches and new research possibilities, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 78 (134), pp. 131-150.
  • Horton J., Serafeim G., Serafeim I. (2013), Does mandatory IFRS adoption improve the information environment?, "Contemporary Accounting Research", 30, pp. 388-423.
  • Houqe M.N., Zijl T., Dunstan K., Karim A.K.M.W. (2012), The effect of IFRS adoption and investor protection on earnings quality around the world, "The International Journal of Accounting", 47, pp. 333-355.
  • Jaruga A., Fijałkowska J., Jaruga-Baranowska M., Frendzel M. (2007), The Impact of IAS/IFRS on Polish Accounting Regulations and their Practical Implementation in Poland, "Accounting in Europe", 4 (1), pp. 67-78.
  • Kabalski P. (2012), Wybrane problemy stosowania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w Polsce, Organizacja, kultura, osobowość, język, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
  • Karmańska A. (2017), Benefits and costs of IFRS implementation in the opinion of Polish certified auditors, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości" 2017, 95 (151), pp. 147-161.
  • Klimczak K.M. (2011), Market Reaction to Mandatory IFRS Adoption: Evidence from Poland, "Accounting and Management Information Systems", 10 (2), pp. 228-248.
  • Lee E., Walker M., Christensen H.B. (2008), Mandating IFRS: its impact on the cost of equity capital in Europe, Certified Accountants Educational Trust (London) for the Association of Chartered Certified Accountants (ACCA), www.accaglobal.com
  • Łazarowicz E. (2017), Benefits and costs of IFRS implementation in Poland, [in:] K. Grabiński, M. Kędzior (red.), Sprawozdawczość i rewizja finansowa. Wyzwania i szanse nauki i dydaktyki rachunkowości, Fundacja Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków, pp. 121-129.
  • Łazarowicz E., Mierzejewska M. (2017), Benefits and costs of IFRS implementation in Poland - the view of preparers and consultants, [in:] K. Grabiński, M. Kędzior (red.), Sprawozdawczość i rewizja finansowa. Wyzwania i szanse nauki i dydaktyki rachunkowości, Fundacja Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków, pp. 131-142.
  • Szychta A., Kabalski P. (2016), Poland. Implementation of IFRS in Poland: Main Effects and Problems, [in:] D. Bensadon, N. Praquin (eds.), IFRS in a Global World. International and Critical Perspectives on Accounting, Springer, New York, pp. 373-391.
  • Tobór-Osadnik K., Wyganowska M., Kabalski P. (2013), International Financial Reporting Standards vs. homo sovieticus personality - the case of Poland, "International Journal of Business and Social Research", 3 (6), pp. 17-35.
  • Waniak-Michalak H., Czajor P., Michalak J. (2012), Impact of mandatory IFRS implementation on earnings quality. Evidence from the Warsaw Stock Exchange, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 68 (124), pp. 63-82.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171493838

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.