PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2017 | 51 | nr 5 | 149--158
Tytuł artykułu

Efektywność inwestycyjna polskich funduszy emerytalnych przy zmianie benchmarku rynkowego

Warianty tytułu
The Investment Effectiveness of Polish Pension Funds During the Changes of Market Benchmark
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Praca poświęcona jest badaniu efektywności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych funkcjonujących na polskim rynku kapitałowym. Podstawą oceny są wskaźniki Information Ratio oraz Sharpe'a-Israelsena. W opracowaniu zdefiniowano wskaźnik rynkowy odzwierciedlający ustawowe ograniczenia nałożone na portfele funduszy emerytalnych. Okres 2008-2017 został podzielony na podokresy; w każdym z nich wyznaczono rankingi oparte na obu wskaźnikach. Następnie zbadano stabilność pozycji rankingowych zajmowanych przez fundusze emerytalne w kolejnych latach. (abstrakt oryginalny)
EN
The paper examines the investment effectiveness of open-end pension funds existing on the Polish capital market. Information Ratio and Sharpe-Israelsen's indicators are considered to be the basis of assessment. In the paper, the market indicator was defined showing legislation limits put on open-end pension funds' portfolios. The period 2008-2017 was divided into sub-periods, in each of these the rankings, based on both indicators, were obtained. Next, the stability of the market position of open-end pension funds was calculated in the successive years.(original abstract)
Rocznik
Tom
51
Numer
Strony
149--158
Opis fizyczny
Twórcy
  • Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
  • Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Bibliografia
  • Blatt S.L., An In-Depth Look at the Information Ratio, 2004, www.wpi.edu/Pubs/ETD/Available/etd-0824104-155216/unrestricted/Blatt.pdf [dostęp: 10.08.2017].
  • Dybał M., Efektywność inwestycyjna funduszy emerytalnych, CeDeWu.pl, Warszawa 2008.
  • Israelsen C.L., A Refinement to the Sharpe Ratio and Information Ratio, "Journal of
  • Asset Management" 2005, Vol. 5(6),
  • Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D., Efektywność inwestycyjna funduszy emerytalnych na tle FIO stabilnego wzrostu, "Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych" 2014a, nr 4.
  • Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D., Efektywność inwestycyjna polskich funduszy emerytalnych w okresie zmian zasad prawnych, "Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych" 2016a, nr 3.
  • Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D., Polish Open-end Pension Funds Performance and Its Persistence, "Acta Oeconomia" 2016b, Vol. 15(1).
  • Karpio A., Żebrowska-Suchodolska D., Strata jako podstawa oceny efektywności inwestycyjnej FIO akcji i zrównoważonych, "Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych" 2014b, nr 3.
  • Kompa K., Witkowska D., Czy otwarte fundusze emerytalne były nieefektywne?, "Zarządzanie i Finanse. Journal of Management and Finance" 2015, nr 4.
  • Luszniewicz A., Słaby T., Statystyka z pakietem komputerowym STATISTICA PL, C.H. Beck, Warszawa 2003.
  • Pedersen C.S., Rudholm-Alfvin T., Selecting a Risk-Adjusted Shareholder Performance Measure, "Journal of Asset Management" 2003, Vol. 4(3), DOI: https://doi.org/10.1057/palgrave.jam.2240101.
  • Perez K., Efektywność funduszy inwestycyjnych, Difin, Warszawa 2012.
  • Schneider C., How Useful is the Information Ratio to Evaluate the Performance of Portfolio Managers, GRIN Verlag, 2009.
  • Witkowska D., Propozycja oceny efektywności inwestycyjnej rynków funduszy emerytalnych, "Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych" 2016, nr 2.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171498105

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.