Bank Efficiency in Saudi Arabia: Examining the Impact of the Global Financial Crisis

• Autorzy: Golam Solaiman , Abdul Kadar , Peter Wanke , Abdul Kalam Azad

Warianty tytułu

Wydajność banków w Arabii Saudyjskiej: ocena wpływu globalnego kryzysu finansowego

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Aim: The global financial crisis in 2008 has obstructed almost every bank around the world. This study examines the impact of global financial crisis on bank efficiency in Saudi Arabia. Design / Research methods: This study examines the impact of global financial crisis in bank efficiency applying the data envelopment analysis (DEA) during 2006-2014. Eleven commercial banks were examined from Saudi banking sector which covers almost half of total banks of Saudi Arabia. Scale efficiency, technical efficiency and productivity of banks have been examined for assessing the impact of financial crisis overtime. Conclusions / findings: Results reveal that banks in Saudi Arabia are inefficient in terms of technical and scale efficiency. The results also reveal these banks are not immune to the global financial crisis. Though only one bank has kept their unit efficient positions during the study period, the impact of global crisis on bank efficiency is found visible among other banks. The robustness of this study is also tested. Originality / value of the article: The importance of this study is twofold. First, examining bank efficiency with special attention to financial crisis. Second, Saudi Arabia needs sustainable growth to be ensured. Hence, examination of impact of financial crisis on bank efficiency of Saudi Arabia will surely help the policy makers for future planning. Implications of the research: The findings of this study will assist the policy makers in Saudi Arabia for taking corrective measure in advance in case of such future financial crisis. Moreover, the results will be used by the managers of the respective banks for decision making and problem solving.(original abstract)

Cel: Globalny kryzys finansowy z 2008 roku utrudnił funkcjonowanie niemal każdego banku na świecie. Niniejszy artykuł ma na celu ocenę wpływu globalnego kryzysu finansowego na wydajność banków w Arabii Saudyjskiej. Metodyka badań: Artykuł określa wpływ globalnego kryzysu finansowego na wydajność banków poprzez zastosowanie metody obwiedni danych (ang. data envelopment analysis (DEA)) dla danych z lat 2006-2014. Przebadano 11 komercyjnych banków należących do saudyjskiego sektora bankowego, co stanowiło niemal połowę wszystkich banków w Arabii Saudyjskiej. Aby ocenić wpływ kryzysu finansowego w czasie, uwzględniono wydajność skali, wydajność techniczną oraz produktywność banków. Wnioski: Na podstawie wyników można stwierdzić, że banki w Arabii Saudyjskiej są niewydajne pod względem wydajności technicznej oraz skali. Ponadto banki te są nieodporne na globalne kryzysy finansowe. Chociaż tylko jeden bank utrzymał swoją pozycję w ramach wydajności jednostkowej, wpływ globalnego kryzysu na wydajność banków jest widoczna w odniesieniu do pozostałych przeanalizowanych banków. Przetestowano także solidność przeprowadzonego badania. Wartość artykułu: Niniejsze badanie ma podwójne znaczenie. Po pierwsze, przeanalizowano wydajność banków ze szczególnym uwzględnieniem kryzysu finansowego. Po drugie, w Arabii Saudyjskiej należy zapewnić zrównoważony wzrost. Z tego względu określenie wpływu kryzysu finansowego na wydajność banków w Arabii Saudyjskiej z pewnością wesprze decydentów politycznych w przyszłym planowaniu. Implikacje badań: Wyniki badań zaprezentowane w artykule będą służyć politykom w Arabii Saudyjskiej podczas podejmowania zawczasu odpowiednich kroków w przypadku przyszłego kryzysu finansowego. Co więcej, wyniki będą wykorzystane przez kierowników banków w podejmowaniu decyzji oraz rozwiązywaniu problemów.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Banking; Islamic banking; Financial crisis; Data Envelopment Analysis (DEA)

PL

Bankowość; Bankowość islamska; Kryzys finansowy; Metoda DEA (analiza obwiedni danych)

• Czasopismo: Central European Review of Economics and Management
• Rocznik: 2017
• Tom: 1
• Numer: nr 4 Data Envelopment Analysis for Performance Measurement in Developing Countries
• Strony: 69--86

Twórcy

autor

Golam Solaiman

• International Islamic University Chittagong, Bangladesh

autor

Abdul Kadar

• International Islamic University Chittagong, Bangladesh

autor

Peter Wanke

• Federal University of Rio De Janeiro, Brazil

autor

Abdul Kalam Azad

• Bangladesh Army International University of Science and Technology, Bangladesh

Bibliografia

• Al-Khathlan K., Malik S.A. (2010), Are Saudi banks efficient? Evidence using Data Envelopment Analysis (DEA), "International Journal of Economics and Finance", vol. 2 no. 2, pp. 53-58.
• Almumani M.A. (2013), The relative efficiency of Saudi banks. Data Envelopment Analysis models, "International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences", vol. 3 no. 3, pp. 152-161.
• Charnes A., Cooper W., Rhodes E. (1978), Measuring the efficiency of decision making units, "European Journal of Operational Research", vol. 2 no. 6, pp. 429-444, DOI: http://dx.doi.org/10.1016/0377-2217(78)90138-8 [10.12.2017].
• Charnes A., Cooper W.W. (1959), Chance-constrained programming, "Management Science", vol. 6 no. 1, pp. 73-79.
• Coakes S.J., Steed L.G. (2003), SPSS. Analysis without anguish. Version 11 for Window, John Wiley and Sons, Sydney.
• Emrouznejad A., Anouze A.L. (2009), A note on the modeling the efficiency of top Arab banks, "Expert Systems with Applications", vol. 36 no. 3.1, pp. 5741-5744, DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.eswa.2008.06.075 [10.12.2017].
• Emrouznejad A., Parker B.R., Tavares G. (2008), Evaluation of research in efficiency and productivity. A survey and analysis of the first 30 years of scholarly literature in DEA, "Socio-Economic Planning Sciences", vol. 42 no. 3, pp. 151-157, DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.seps.2007.07.002 [10.12.2017].
• Färe R., Lovell C.K. (1978), Measuring the technical efficiency of production, "Journal of Economic Theory", vol. 19 no. 1, pp. 150-162.
• Farrell M.J. (1957), The measurement of productive efficiency, "Journal of the Royal Statistical Society. Series A", vol. 120 no. 30, pp. 253-290.
• Mongid A. (2016), Global Financial Crisis (GFC) and Islamic banks profitability. Evidence from MENA countries, "Journal of Emerging Economies and Islamic Research", vol. 4 no. 1, pp. 1-16.
• Rahman A.R.A., Rosman R. (2013), Efficiency of Islamic banks. A comparative analysis of MENA and Asian countries, "Journal of Economic Cooperation & Development", vol. 34 no. 1, pp. 63-92, http://www.sesric.org/pdf.php?file=ART12091001-2.pdf [10.12.2017].
• Srairi S. (2013), Ownership structure and risk-taking behaviour in conventional and Islamic banks. Evidence for MENA countries, "Borsa Istanbul Review", vol. 13 no. 4, pp. 115-127, DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.bir.2013.10.010 [10.12.2017].
• Sufian F., Akbar N., Mohamad Noor M.A. (2009), The determinants of Islamic banks' efficiency changes. Empirical evidence from the MENA and Asian banking sectors, "International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management", vol. 2 no. 2, pp. 120-138.
• Wanke P., Azad M.A.K., Barros C.P., Hassan M.K. (2016), Predicting efficiency in Islamic banks. An integrated multicriteria decision making (MCDM) approach, "Journal of International Financial Markets, Institutions and Money", vol. 45, pp. 126-141, DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.intfin.2016.07.004.
• Wanke P., Barros C.P., Emrouznejad A. (2016), Assessing productive efficiency of banks using integrated Fuzzy-DEA and bootstrapping. A case of Mozambican banks, "European Journal of Operational Research", vol. 249 no. 1, pp. 378-389, DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.ejor.2015.10.018 [10.12.2017].

Identyfikatory

DOI

10.29015/cerem.580