Levels of Other-Regarding Preferences and the Structure of the Interaction

• Autorzy: Olena Orlova

Warianty tytułu

Poziomy nieegoistycznych preferencji a struktura interakcji

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper contributes to the literature on other-regarding preferences challenging the narrow self-interest assumption. Experimental evidence confirms that the same individuals might express different otherregarding preferences in different situations or contexts. The structure of their interaction, their relative positions in it might trigger different behavioral patterns. In this paper we propose a model of multi-level other-regarding preferences assuming that different levels are actualized depending on the context in which an individual has to take her decision. We analyze the experimental trust game letting the players have multi-level preferences. Under certain parameterization and asymmetric information assumption, we show that the share given up by the leader of the game in favor of the follower is strictly monotonically increasing with altruism of the former. It is also demonstrated that utilitarian social welfare is increasing with the leader's altruism if the players are not extremely risk-averse. In the case when information for both players is incomplete, a separating equilibrium exists allowing to distinguish between leaders with different other-regarding preferences. (original abstract)

Praca wpisuje się w literaturę na temat nieegoistycznych preferencji, kwestionującą założenie o kierowaniu się przy podejmowaniu decyzji wyłącznie wąsko pojmowanym interesem własnym. Wyniki eksperymentów potwierdzają, że te same osoby mogą ujawniać różne nieegoistyczne preferencje w różnych sytuacjach czy kontekstach. Struktura interakcji między osobami i ich pozycje w niej mogą uruchamiać rozmaite wzorce postępowania. W pracy proponujemy model wielopoziomowych nieegoistycznych preferencji przy założeniu, że poszczególne poziomy są uruchamiane w zależności od kontekstu, w jakim osoba ma podjąć decyzję. Zajmujemy się eksperymentalną grą zaufania. Przy pewnej parametryzacji i założeniu wielopoziomowych preferencji graczy oraz asymetrycznej informacji pokazujemy, że kwota przekazywana przez gracza powierzającego jest ściśle rosnącą funkcją jego altruizmu. Pokazujemy także, że wzrost altruizmu gracza powierzającego podnosi dobrobyt społeczny, o ile tylko gracze nie są skrajnie niechętni ryzyku. W przypadku, gdy obaj gracze mają niekompletną informację, istnieje równowaga rozdzielająca, w której gracze powierzający z różnymi nieegoistycznymi preferencjami wybierają różne decyzje. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Social welfare; Trust; Human psychology

PL

Dobrobyt społeczny; Zaufanie; Psychologia człowieka

• Czasopismo: Decyzje
• Rocznik: 2017
• Numer: nr 28
• Strony: 5--38

Twórcy

autor

Olena Orlova

• Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne, Universität Bielefeld, France

Bibliografia

• Andreoni, J. (1989). Giving with Impure Altruism: Application to Charity and Ricardian Equivalence. Journal of Political Economy, vol. 97(6), 1447-1458.
• Andreoni, J., Miller, J. (2002). Giving According to GARP: An Experimental Test of the Consistency of Preferences for Altruism. Econometrica, vol. 70(2), 737-753.
• Andreoni, J. (2006). Philanthropy. In: Kolm, S.-C., Mercier Ythier, J. (Eds.), Handbook of the Economics of Giving, Altruism, and Reciprocity, vol. 2. Elsevier.
• Berg, J., Dickhaut, J., McCabe, K. (1995). Trust, Reciprocity, and Social History. Games and Economic Behavior, vol. 10(1), 122-142.
• Bolton, G.E. (1991). A Comparative Model of Bargaining: Theory and Evidence. The American Economic Review, vol. 81(5), 1096-1136.
• Bolton, G.E., Ockenfels, A. (2000). A Theory of Equity, Reciprocity and Competition. The American Economic Review, vol. 90(1), 166-193.
• Borah, A. (2010). Other-Regarding Preferences and Consequentialism. Publicly accessible Penn Dissertations. Paper 132.
• Camerer, C., Thaler, R.H. (1995). Anomalies: Ultimatums, Dictators and Manners. The Journal of Economic Perspectives, vol. 9(2), 209-219.
• Charness, G., Rabin, M. (2002). Understanding Social Preferences with Simple Tests. The Quarterly Journal of Economics, vol. 117(3), 817-869.
• Cox J.C. (2004). How to Identify Trust and Reciprocity. Games and Economic Behavior, vol. 46(2), 260-281.
• Decerf, B., Van der Linden, M. (2016). Fair Social Orderings with Other-Regarding Preferences. Social Choice and Welfare, vol. 46, 655-694.
• Erlei, M. (2008). Heterogeneous Social Preferences. Journal of Economic Behavior and Organization, vol. 65(3-4), 436-457.
• Fehr, E., Schmidt, K.M. (1999). A Theory of Fairness, Competition and Cooperation. The Quarterly Journal of Economics, vol. 114(3), 817-868.
• Fehr, E., Schmidt, K.M. (2006). The Economics of Fairness, Reciprocity, and Altruism - Experimental Evidence and New Theories. In: Kolm, S.-C., Mercier Ythier, J. (Eds.), Handbook of the Economics of Giving, Altruism, and Reciprocity, vol. 1. Elsevier.
• Kanbur, R. (2006). The Economics of International Aid. In: Kolm, S.-C., Mercier Ythier, J. (Eds.), Handbook of the Economics of Giving, Altruism, and Reciprocity, vol. 2. Elsevier.
• Laferrere, A., Wolff, F.-C. (2006). Microeconomic Models of Family Transfers. In: Kolm, S.-C., Mercier Ythier, J. (Eds.), Handbook of the Economics of Giving, Altruism, and Reciprocity, vol. 2. Elsevier.
• Levine D.K. (1998). Modeling Altruism and Spitefulness in Experiments. Review of Economic Dynamics, vol. 1 (3), 593-622.
• Rabin M. (1993). "Incorporating Fairness into Game Theory and Economics". The American Economic Review, vol. 83(5), 1281-1302.
• Rotemberg J.J. (2006). Altruism, Reciprocity and Cooperation in the Workplace. In: Kolm, S.-C., Mercier Ythier, J. (Eds.), Handbook of the Economics of Giving, Altruism, and Reciprocity, vol. 2. Elsevier.
• Rotemberg J.J. (2008). Minimally Acceptable Altruism and the Ultimatum Game. Journal of Economic Behavior and Organization, vol. 66(3-4), 457-476.
• Treibich, R. (2014). Welfare Egalitarianism with Other-Regarding Preferences. Discussion Papers on Business and Economics no. 22/2014, University of Southern Denmark.

Identyfikatory

DOI

10.7206/DEC.1733-0092.93