Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych na podstawie ryzyka

• Autorzy: Arkadiusz Mazurkiewicz , Krzysztof Sarnowski

Warianty tytułu

Mutual Funds Classification on the Basis of Variation

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego opracowania jest dokonanie klasyfikacji polskich funduszy inwestycyjnych na podstawie miary ryzyka, jaką jest wariancja. Klasyfikacja ta powinna pomóc w zweryfikowaniu hipotezy mówiącej o tym, że fundusze inwestycyjne realizują strategię inwestycyjną niezgodną z deklaracjami zawartymi w statutach, tzn. że podejmują inne ryzyko niż deklarują. (fragment tekstu)

EN

Growing interest of investing in mutual funds cans that the matter of first importance became grouping funds with regards to risk connected to them. In article authors try to shed light on such classification using to analysis quite popular variance approach. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Klasyfikacja; Wyniki badań

EN

Investment funds; Classification; Research results

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 1037, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2
• Strony: 40--46

Twórcy

autor

Arkadiusz Mazurkiewicz

• Akademia Morska w Gdyni

autor

Krzysztof Sarnowski

• Akademia Morska w Gdyni

Bibliografia

• Bogle J.C.: Mutual Fund Performance Evaluation. "Financial Analysts Journal" 1970, vol. 26.
• Brown S.J., Goetzmann W.N.: Mutual Fund Styles., "Journal of Financial Economics" 2001, vol. 43.
• Carlson R.S.: Aggregate Performance of Mutual Funds 1948-1967, "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1970, vol. 5.
• Chevalier J., Ellison G.: Risk Taking by Mutual Funds as a Response to Incentives. NBER Working Paper Number 5234, 1995.
• Detzler M.L.: The Performance of Global Bond Mutual Funds. "Journal of Banking & Finance" 1999, vol. 23.
• Donnelley B.: What's in a Name? Some Mutual Funds Make it Difficult to Judge. "Wall Street Journal" 1992, vol. 5.
• Elton E.J., Gruber M.J.: Nowoczesna analiza portfelowa i analiza papierów wartościowych. Warszawa: WIG-Press 1998.
• Farnsworth H., Ferson W., Jackson D., Todd S.: Performance Evaluation with Stochastic Discount Factors. NBER Working Paper Number 8791, 2002.
• Friend I., Blume M.E., Crockett J.: Mutual Funds and other Institutional Investors: A New Perspective. New York: McGraw-Hill 1970.
• Grinblatt M., Titman S.: Performance Measurement without Benchmarks: An Examination of Mutual Fund Returns. "Journal of Business" 1993, vol. 66.
• Haugen R.A.: Teoria nowoczesnego inwestowania. Warszawa: WIG-Press 1996.
• Ippolito R.A.: Consumer Reaction to Measures of Poor Quality: Evidence from the Mutual Fund Industry. "Journal of Law and Economics" 1992, vol. 35.
• Khorana A.: Top Management Turnover. An Empirical Investigation of Mutual Fund Managers. "Journal of Financial Economics" 1996, vol. 40.
• Klemkosky R.C.: Additional Evidence on the Risk Level Discriminatory Powers of the Weisenberger Classifications, "Journal of Business" 1976, vol. 45.
• Lhabitant F.: Assessing Market Risk for Hedge Funds and Hedge Funds Portfolios. FAME research paper 24, 2001.
• McDonald J.G.: Objectives and Performance of Mutual Funds. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1974, vol. 3.
• Najand M., Prather L.J.: The Risk Level Discriminatory Power of Mutual Fund Investment Objectives: Additional Evidence. "Journal of Financial Markets" 1999, vol. 2.
• Sharpe W.F.: Mutual Fund Performance, "Journal of Business" 1966, vol. 1.
• Sirri E., Tufano P.: The Demand for Mutual Fund Services by Individual Investors. Harvard Business School Working Paper, 1992.
• Trzcinka C.A.: Equity Style Classifications: A Comment. "Journal of Portfolio Management" 1995, vol. 21.