Modelling and Simulations of the Extreme Losses Using Quantile Functions

• Autorzy: Viera Pacakova , Erik Soltes

Warianty tytułu

Modelowanie i symulacje ekstremalnych strat przy zastosowaniu funkcji kwantylowych

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The definition and modelling of loss distributions in non-life insurance are one of the problem areas, where obtaining a good fit to the extreme tails of a distributional model is of major importance. It is a thesis of this paper that the use of models based on quantiles provides an appropriate and flexible approach to the distributional modelling needed to obtain well-fitted tails. The heavy-tailed or long-tailed distributions, as Weibull and Pareto, are of special importance distributions, with regard of the solvency, reserves or reinsurance of non-life insurance company. (fragment of text)

Artykuł dotyczy zastosowania funkcji kwantylowej do modelowania rozkładów strat w ubezpieczeniach nieżyciowych. Na wstępie przedstawione są podstawowe właściwości funkcji kwantylowej. Podstawowe rozważania artykułu dotyczą wykorzystania funkcji kwantylowej do modelowania rozkładu wartości maksymalnej. Ma to znaczenie do określenia maksymalnej straty, jaką może ponieść towarzystwo ubezpieczeniowe. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Normal distribution; Insurances

PL

Rozkłady normalne; Ubezpieczenia

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 1037, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2
• Strony: 91--99

Twórcy

autor

Viera Pacakova

• University of Economics in Bratislava, Slovakia

autor

Erik Soltes

• University of Economics in Bratislava, Slovakia

Bibliografia

• Cheng Ch., Parzen E.: Unified Estimators of Smooth Quantile and Quantil Density Functions. "Journal of Statistical Planning and Inference" 1997, vol. 59, s. 291-307.
• Gilchrist W.G.: Modelling with Quantile Distribution Functions. "Journal of Applied Statistics" 1997, vol. 24, no. 1, s. 113-122.
• Gilchrist W.G.: Statistical Modelling with Quantile Functions. London: Chapman & Hall/CRC 2000.
• Pacáková V., Sodomová E.: Modelling with Quantile Distribution Functions. "Ekonomika a Informatika" 2003, nr 1, s. 30-44.
• Pacáková V., Sipková E.: Modelovanie extrémnych škôd pomocou kvantilových funkcií. Zborník príspevkov 4. vedeckého seminára Poistná matematika v teórii a praxi. Bratislava: FHI EU 2003, s. 75-79.
• Parzen E.: Nonparametric Statistical Data Modelling. "Journal of American Statistics Association" 1979, vol. 74, s. 105-121.