Zastosowanie procesów stochastycznych do modelowania ryzyka inwestycji finansowych

• Autorzy: Agnieszka Przybylska

Warianty tytułu

Application of the Stochastic Processes to the Modelling of Risk of Financial Investment

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zostanie zaprezentowana konstrukcja optymalnego portfela inwestycyjnego, będzie skonstruowana tzw. strategia replikująca, odgrywająca dużą rolę, ponieważ zapewnia inwestorom gwarantowany poziom kapitału w przyszłości oraz zabezpiecza transakcje finansowe. Do konstrukcji portfela replikującego zostanie wykorzystana pochodna Mallawina zmiennej losowej i procesu stochastycznego, jak również formuła Clarka - Ocone'a - Haussmanna. W modelowym opisie kształtowania się wartości zainwestowanego kapitału należy uwzględnić ograniczoną stabilność tych procesów, co prowadzi do modelu stochastycznego. (fragment tekstu)

EN

An important problem in the financial investment is the optimal capital division among all financial instruments. While constructing the optimal investment portfolio random factor should be taken into consideration. These factors influence the stock prices, the portfolio value and the return on capital investment. This problem can be modeled with the use of the stochastic processes. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Procesy stochastyczne; Portfel inwestycyjny

EN

Stochastic processes; Investment portfolio

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 1037, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 2
• Strony: 170--180

Twórcy

autor

Agnieszka Przybylska

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Janicki A., Izydorczyk A.: Komputerowe metody w modelowaniu stochastycznym. Warszawa: Wydawnictwo Naukowo-Techniczne 2001.
• Oksendal B.: An Introduction to Malliavin Calculus with Applications to Economics. Bergen - Sandviken Norway 1997.
• Rolski T., Schmidli H., Schmidt V., Teugels J.: Stochastic Processes for Insurance and Finance. Chichester, New York, Weinheim, Brisbane, Singapore, Toronto: John Wiley & Sons 1998.
• Sobczyk K.: Stochastyczne równania różniczkowe. Warszawa: Wydawnictwo Naukowo-Techniczne 1996.
• Wentzell A.D.: Wykłady z teorii procesów stochastycznych. Warszawa: PWN 1980.