Model wieloindeksowy jako narzędzie analizy ryzyka inwestycyjnego na GPW w Warszawie

Czasopismo

---

• Autorzy: Grażyna Trzpiot , Felicjan Jaguś

Warianty tytułu

Multiindexes Model as a Tool of an Investment Risk Analysis at the Warsaw Stock Exchange

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono model wieloindeksowy, stanowiący wyjściowe równanie modelu APT, i pokazano zastosowanie modelu wieloindeksowego do analizy ryzyka inwestycyjnego na GPW w Warszawie. Z przeprowadzonych analiz wynika, że głównym czynnikiem ryzyka, decydującym o zmianach stóp zwrotu z portfela akcji, jest czynnik rynku. Czynnik ten reprezentuje prawie zawsze znaczącą część ryzyka systematycznego modelu. Analizując ryzyko całkowite modeli APT, należy stwierdzić, że ryzyko rynku wraz z ryzykiem specyficznym modelu stanowią dwa główne rodzaje ryzyka. (fragment tekstu)

EN

In the article Authors presented the application Arbitrage Pricing Theory (APT) in analysis of investment risk at The Warsaw Stock Exchange. The goal of this paper is the identyfication of main factors of investment risk and characterisation of these factors. As an example of investment, were selected assets from stock-exchange-index WIG20. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko inwestycyjne; Analiza ryzyka; Giełda papierów wartościowych

EN

Investment risk; Risk analysis; Stock market

• Czasopismo: ---
• Strony: 287--294

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

autor

Felicjan Jaguś

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Adamczak A., Majerowska E.: Przewidywanie kształtowania się stóp zwrotu walorów na GPW oparte na wybranych metodach predykcji oraz modelach wyceny ryzyka. [w:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Wrocław: AE 2001. "Prace Naukowe AE we Wrocławiu", nr 890.
• Czekaj J., Dresler Z.: Zarządzanie finansami przedsiębiorstw. Podstawy teorii. Warszawa: PWN 2001.
• Jajuga K., Jajuga Т.: Inwestycje. Warszawa: PWN 2002.
• Ross S.A.: The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing. "Journal of Economic Theory" 1976, vol. 13.
• Tarczyński W.: Rynki kapitałowe - metody ilościowe. Tom 2. Warszawa: Agencja Wydawnicza Placet 1997.