Zarządzanie ryzykiem utraty należności w przedsiębiorstwach

• Autorzy: Robert Dankiewicz , Dominik Markusiewicz , Katarzyna Tompalska

Warianty tytułu

Risk Management of Receivables Loss in Companies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu przedstawiony został problem zarządzania ryzykiem utraty należności w przedsiębiorstwach. Zaprezentowano istotę należności, przesłanki, w następstwie których one powstają oraz pojawiające się ryzyko wynikające z odroczonego terminu płatności. Przejawem tego ryzyka jest występowanie należności nieściągalnych lub trudno ściągalnych, które w każdym przypadku negatywnie odbijają się na prowadzonej działalności gospodarczej. Postawy osób decyzyjnych wobec tego typu ryzyka wynikają najczęściej z cech osobowości, nabytego doświadczenia oraz pełnionych funkcji. Osoby te coraz większą uwagę przywiązują do problematyki zarządzania ryzykiem, które jest traktowane jako zintegrowany system działań zmierzających do kompleksowego zabezpieczenia interesów przedsiębiorstwa. W trakcie prezentowanych rozważań omówiono związek pomiędzy prowadzoną polityką kredytową a posiadaną przez przedsiębiorstwo płynnością finansową, przy czym wskazano, że zbyt wysoka płynność może stanowić zagrożenie. Jednocześnie zwrócono uwagę na konieczność tworzenia i implementacji odpowiednio dopasowanej polityki obrotu należnościami w przedsiębiorstwie przy wykorzystaniu określonych produktów oferowanych m.in. przez banki i ubezpieczycieli. Wśród nich wyróżniono factoring, forfaiting, akredytywę, gwarancje oraz ubezpieczenia należności. Wskazano mechanizmy, w oparciu o które one funkcjonują oraz przesłanki przemawiające za ich wykorzystaniem. W praktycznej części opracowania zaprezentowano strategię zarządzania ryzykiem kredytowym na przykładzie Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź SA. Jako cel artykułu wskazano analizę i ocenę znaczenia polityki zarządzania należnościami w oparciu o przykład badawczy, który stanowi KGHM Polska Miedź SA. (abstrakt oryginalny)

EN

In the article the issue of risk management of receivables loss in companies was presented. The essence of receivables and the related with it question of disconnecting from each other of sales and payment were discussed. There were described the rationale and procedure for trade credit. One pointed to the increasing use of deferred payment for receivables and it was presented the relationship between the credit policy and the liquidity owned by the company. It was stated that traders had to possess an appropriate level of liquidity, which indicated that excessive liquidity could also pose a threat. There were described features of economic units with and without sufficient liquidity. The importance of creating and implementing appropriately tailored policies of receivables turnover in companies was discussed. In the later part of this article there were featured receivables management tools. A short characteristics of factoring, forfaiting, letters of credit, guarantees and credit insurance was done, indicating the mechanisms of their action and the way which could enable efficient trade in receivables in the company. In the last part of the paper there was described the strategy of credit risk management in the Capital Groups KGHM Polska Miedź SA. The aim of the article is to analyze and assess the importance of the receivables management policy based on the research example, which is KGHM Polska Miedź SA. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Ryzyko handlowe; Kredyt kupiecki; Ryzyko polityczne

EN

Risk management; Trade risk; Trade credit; Political risk

• Czasopismo: Modern Management Review
• Rocznik: 2017
• Tom: 22 (XXII)
• Numer: nr 24 (4)
• Strony: 47--58

Twórcy

autor

Robert Dankiewicz

• Politechnika Rzeszowska im. Ignacego Łukasiewicza

autor

Dominik Markusiewicz

autor

Katarzyna Tompalska

• Podkarpacki Dom Ubezpieczeń Sp. z o.o.

Bibliografia

• [1] Becella A., Kierunki rozwoju ubezpieczenia kredytu kupieckiego w Polsce, Studia Oeconomica Posnaniensia, 2015, Vol. 3, No. 2.
• [2] Brigham E.F., Ehrhardt M.C., Financial Management: Theory and Practice, South- Western Cengage Learning, 2014.
• [3] Brzeziński A., Kredyt handlowy w małej firmie, Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu, 2014, nr 5(43).
• [4] Czerwińska-Kayzer D., Bieniasz A., Faktoring jako źródło finansowania działalności bieżącej przedsiębiorstwa, Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej 2008, nr 66.
• [5] Dankiewicz R., Ubezpieczenia w procesie zarządzania ryzykiem utraty należności [w:] Zarządzanie wartością instytucji finansowych, red. nauk. R. Płoska, M. Chmielewski, Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego, 2011, nr 4/5.
• [6] Dobosiewicz Z., Wprowadzenie do finansów i bankowości, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• [7] Jańska A., Ocena ryzyka w procesie udzielania ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych, "Copernican Journal of Finance & Accounting" 2013, Vol. 2, Issue 1.
• [8] KGHM, Skonsolidowane raporty roczne: RS 2011 (2012), 2012 (2013), 2013 (2014), 2014 (2015), 2015 (2016).
• [9] Janik W., Paździor A., Zarządzanie finansowe w przedsiębiorstwie, Politechnika Lubelska, Lublin 2011.
• [10] Kowalska S., Znaczenie płynności finansowej w zarządzaniu przedsiębiorstwem w sytuacjach kryzysowych, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia" 2013, nr 58.
• [11] Muraleedharan D., Modern Banking: Theory and Practice, PHI Learning Private Limited, Delhi 2014.
• [12] Olkiewicz A.M., Rola instrumentów bankowych i ubezpieczeniowych w ograniczaniu ryzyka handlowego przedsiębiorstw, "Zeszyty Naukowe. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing" 2010, nr 4(53).
• [13] Pomykalska B., Pomykalski P., Analiza finansowa przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
• [14] Seifert D., Seifert R.W., Protopappa-Sieke M., A review of trade credit literature: Opportunities for research in operations, "European Journal of Operational Research", 2013, Vol. 231, Issue 2.
• [15] (tekst jedn. Dz.U. z 2017 r., poz. 1170 ze zm.).
• [16] Wąsowski A., Rola gwarancji bankowej i ubezpieczeniowej jako zabezpieczenia należytego wykonania umowy w zamówieniach publicznych na roboty budowlane, "Przegląd Prawniczy, Ekonomiczny i Społeczny" 2014, nr 3/2014.
• [17] Wszelaki A., Instrumenty usprawniające zarządzanie należnościami z tytułu dostaw i usług przedsiębiorstwa, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia" 2012, nr 55.
• [18] Zając J., Zastosowanie elektronicznej wymiany danych w procesach trade finance, Studies & Proceedings of Polish Association for Knowledge Management, 2010, t. 29.

Identyfikatory

DOI

10.7862/rz.2017.mmr.40