Niedostateczna kapitalizacja w podatku dochodowym a zarządzanie wartością

• Autorzy: Michał Poszwa

Warianty tytułu

Thin Capitalization of Income Tax and Value Management

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest analiza konsekwencji podatkowych występowania tzw. niedostatecznej kapitalizacji oraz możliwości zastosowania instrumentów wpływu na wysokość podatku dochodowego a przez to na wartość przedsiębiorstwa. W opracowaniu przedstawiono problematykę uznawania kosztów finansowania zwrotnego w rachunku podatkowym w kontekście zarządzania wartością. Koszty te w warunkach niedostatecznej kapitalizacji podlegają limitowaniu. Niedostateczna kapitalizacja oznacza stosowanie przez udziałowców finansowania długiem zamiast zwiększania kapitału własnego. Celem takiego postępowania jest przede wszystkim uzyskanie korzyści podatkowych. Korzyści te wynikają z niższego opodatkowania odsetek niż dywidendy. Stosowanie finansowania zwrotnego na szeroką skalę spowodowało, że wprowadzono ograniczenia, które mają zapobiegać erozji podstawy opodatkowania. Ograniczenia te wymuszają na podatnikach działania dostosowawcze zmierzające do wykorzystania instrumentów podatkowych w realizacji strategii zwiększania wartości przedsiębiorstwa. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the article is to analyze the tax consequences of the occurrence of thin capitalization and the possibility of applying instruments of influence on the amount of income tax and hence on the value of the enterprise. The paper presents the problem of recognizing the cost of repayment financing in the tax account in the context of value management. These costs are subject to capping under thin capitalization. Thin capitalization means that shareholders use debt financing instead of increasing equity. The purpose of such proceedings is primarily to obtain tax benefits. These benefits result from lower taxation of interest than dividends. The use of large-scale back-to-back funding has led to restrictions to prevent erosion of the tax base. These constraints force taxpayers to adjust their efforts to use tax instruments to implement a corporate value-added strategy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Podatek dochodowy; Zarządzanie wartością; Koszty finansowania; Koszty uzyskania przychodów

EN

Income tax; Value management; Financing costs; Cost of revenue

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2017
• Numer: R. 15, nr 2, cz. 2
• Strony: 123--133

Twórcy

autor

Michał Poszwa

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Gajewski D. (2012), Wpływ wybranych instrumentów prawnopodatkowych na politykę optymalizacji opodatkowania holdingów międzynarodowych, Vizja Press & IT, Warszawa.
• Jamroży M., Kudert S. (2013), Optymalizacja opodatkowania dochodów przedsiębiorców, Wolters Kluwer, Warszawa.
• Jamroży M. (red.) (2016), Opodatkowanie dochodów transgranicznych, Wolters Kluwer, Warszawa.
• Kukulski Z. (2006), Niedostateczna kapitalizacja w prawie podatkowym, C.H. Beck, Warszawa.
• Litwińczuk H. (red.) (2016), Opodatkowanie spółek, Wolters Kluwer, Warszawa.
• Małecki P., Mazurkiewicz M. (2017), CIT. Podatki i rachunkowość. Komentarz, Wolters Kluwer, Warszawa.
• Markowski P. (2011), Controlling podatkowy, w: E. Nowak (red.), Controlling w działalności przedsiębiorstwa, PWE, Warszawa.
• Poszwa M. (2017), Zarządzanie podatkami, w: E. Nowak (red.), Rachunek kosztów. Rachunkowość zarządcza. Controlling, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław.
• Rezolucja Rady z dnia 8 czerwca 2010 r. w sprawie koordynacji zasad dotyczących kontrolowanych przedsiębiorstwa zagranicznych i niedostatecznej kapitalizacji w Unii Europejskiej, Dz. Urz. UE C 156 z 16.06.2010.
• Szczepankowski P. (2007), Wycena i zarządzanie wartością przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Świderska G.K., Więcław W. (red.) (2016), Sprawozdanie finansowe według polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości, Difin, Warszawa.
• Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, t.j. Dz.U. z 2017 r. poz. 2343 z późn. zm.
• Waśniewski P. (2011), Zarządzanie wartością przedsiębiorstwa jako narzędzie sterowania jego działalnością, "Zeszyty Naukowe", nr 629, "Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania", nr 21, Uniwersytet Szczeciński, Szczecin.