Modelowanie finansowe w projektowaniu modelu biznesowego przedsiębiorstwa

• Autorzy: Marcin Wierzbiński

Warianty tytułu

Financial Modelling In Designing Business Model

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Autor podejmuje w tym artykule istotny problem dotyczący informacyjnego wspomagania projektowania modelu biznesowego przy wykorzystaniu modelowania finansowego. W pierwszej części artykułu została przedstawiona istota modelu biznesowego, a także cel artykułu. W kolejnej części zaprezentowano istotę szablonu projektowania modelu biznesowego oraz sam proces jego tworzenia. W trzeciej najważniejszej części artykułu przedstawiono zasadnicze cechy modelowania finansowego na potrzeby oceny projektowanego modelu biznesowego. Zgodnie z rozważaniami zawartymi w tej części ten rodzaj modelowania finansowego ma charakter iteracyjny, bazuje na wolnych przepływach środków pieniężnych przynależnych właścicielom oraz zasadniczo odróżnia się od modelowania finansowego wykorzystywanego w wycenie przedsiębiorstw i ocenie projektów inwestycyjnych. Istotną trudnością w modelowaniu finansowym na potrzeby oceny projektu modelu biznesowego jest również ocena ryzyka i szacowanie związanej z nim stopy dyskontowej, która może być określona na podstawie metody delfickiej. (abstrakt oryginalny)

EN

In the article author tries to scrutinize the problem relating to informational supporting of designing new business model by making use of financial modelling. Firstly, there were presented the essence of business model and the goal of this article. In the next part of the article there are depicted different templates of business model and their use in its designing. The third part of the article is the most important. In that part there are presented the characteristics of financial modelling that can be used to informational supporting of business model designing. That kind of financial modelling should be carried out in iterative way, should be based on Free Cash Flow to Equity (FCFE) and is different from financial modelling used to company valuation or assessment of economic effectiveness of investments projects. The main difficulty in that kind of financial modelling is also the risk assessment which impacts the discount rate. Either the risk and discount rate can be assessed by making the use of Delphi method due to the original character of often new and innovative business models that don't have the equivalent in the market. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Modele biznesowe; Proces projektowania; Ocena projektu

EN

Business models; Design process; Project evaluation

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2017
• Numer: R. 15, nr 2, cz. 2
• Strony: 171--194

Twórcy

autor

Marcin Wierzbiński

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Afuah A. (2004), Business Models. A Strategic Management Approach, McGraw-Hill, Irwin, New York.
• Bodmer E. (2015), Corporate and Project Finance Modelling. Theory and Practice, John Wiley&Sons, New Jersey.
• Chesbrough H., Rosenbloom R.S. (2002), The role of the business model in capturing value from innovation: evidence from Xerox corporation's technology spin-off companies, "Industrial and Corporate Change", Vol. 11, No. 3.
• Festel G., Wuermseher M., Cattaneo G. (2013), Valuation of Early Stage High-Tech Start - up Companies, "International Journal of Business", Vol. 18, No. 3.
• Kerins F., Smith J.K., Smith R. (2002), Cost of Capital for Venture Capitalists and Underdiversified Entrepreneurs, January.
• Komorowski J. (2002), Planowanie finansowe w przedsiębiorstwie. Teoria i praktyka, ODDK, Gdańsk.
• Magretta J. (2002), Why Business Models Matter, "Harvard Business Review", May.
• Moez K., Sahut J.H. (2013), Evaluation Cost of Venture Capital for Investor and Entrepreneurs in The French Market, "International Journal of Business", Vol. 18, No. 1.
• Nita B. (2007), Metody wyceny i kształtowania wartości przedsiębiorstwa, PWE, Warszawa.
• Osterwalder A., Pigneur Y. (2012), Tworzenie modeli biznesowych. Podręcznik wizjonera, Helion, Gliwice.
• Timmers P. (1999), Business Models for Electronic Commerce, John Wiley&Sons Ltd., Chichesters, England.