"Kreowanie" wyników przedsiębiorstwa w sprawozdaniach finansowych a inwestycje niefinansowe

• Autorzy: Monika Iwaniec

Warianty tytułu

"Creating" Company Results in Financial Statements vs. non-Financial Investments

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Dobra jakościowo i bieżąca informacja jest podstawą podejmowania trafnych decyzji oraz zmniejszania ryzyka niepewności. Kluczowym aspektem w sprawozdawczości finansowej, który ma wpływ na jakość informacji przygotowywanej dla interesariuszy, jest wycena aktywów i pasywów firmy. Obecnie można zaobserwować, że tradycyjna rachunkowość oparta na koszcie historycznym przekształca się w rachunkowość opartą na wartości godziwej i szacowaniu oczekiwanych korzyści ekonomicznych. Jeżeli wartość ta pochodzi z aktywnego rynku, to można się zgodzić, iż wierniej odzwierciedla rzeczywistość niż historyczne podejście do wyceny wartości. Jeżeli jednak nie występuje aktywny rynek, szacowanie wartości godziwej obarczone jest dużą dozą subiektywności. W zakresie inwestycji niefinansowych ustawa o rachunkowości dopuszcza wybór modelu wyceny (historyczny, wartości godziwej). Zmiana przepisów w tym aspekcie może być jednym z istotniejszych instrumentów polityki bilansowej, w tym kształtowania zysków bilansowych, które mogą istotnie wpłynąć na wartość kapitałów własnych oraz poprawę wskaźników finansowych w szczególności wskaźnik rentowności czy zadłużenia. Ryzykiem wyboru modelu wartości godziwej może być podzielenie zysków, które nie są realnie jeszcze osiągnięte z uwagi na wynikowe ujęcie zmian wartości inwestycji. W związku z powyższym należy zastanowić się nad reaktywacją zasady ostrożności i kapitałowego ujmowania korekt wartości inwestycji, które obowiązywało do 2009 r. i stanowiło bufor bezpieczeństwa. (abstrakt oryginalny)

EN

Good quality and up-to-date information are the basis for making the right decisions and reducing the risk of uncertainty. A key aspect of financial reporting, which affects the quality of information that is prepared for stakeholders, is the valuation of the company's assets and liabilities. At present, it can be observed that traditional accounting based on historical cost is being transformed into accounting based on fair value and the estimation of expected economic benefits. If this value comes from an active market, one can agree that it reflects reality more faithfully than the historical approach to valuation. However, if there is no active market, the fair value assessment is subject to a large degree of subjectivity. In the area of non-financial investments, the Accounting Act allows the selection of a valuation model (historical, fair value). A change in regulations in this respect may be one of the most important instruments of the accounting policy, including shaping profits, which may significantly affect the value of equity and the improvement of financial ratios, in particular the profitability or debt ratio. The risk of choosing a fair value model may be the distribution of profits that are not actually achieved due to the resulting recognition of changes in the value of investments. Therefore, one should consider reactivating the precautionary principle and the capital recognition of value adjustments of investments, which was in force until 2009 and constituted a safety buffer. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wynik finansowy; Wartość godziwa; Wycena aktywów i pasywów; Polityka bilansowa; Przedsiębiorstwo

EN

Financial performance; Fair value; Valuation of assets and liabilities; Balance sheets policy; Enterprises

• Czasopismo: Przegląd Prawa Publicznego
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 6
• Strony: 26--58

Twórcy

autor

Monika Iwaniec

• Kancelaria AUDIT sp. z o.o.; Krakowskia Akademia, Stowarzyszenie Badań nad Źródłami i Funkcjami Prawa "Fontes"

Bibliografia

• Dzierżanowska B., W jaki sposób jednostka powinna wyceniać nieruchomości inwestycyjne, "Rzeczpospolita" z 13.10.2014 r.
• Gabrusewicz W., Rachunkowość finansowa dla profesjonalistów, Warszawa 2011.
• Gierusz J., Dylematy wyceny inwestycji w nieruchomości, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości" 2009/53(109).
• Hońko S., Inwestycje w nieruchomości w polskim prawie bilansowym. Mało zobowiązań, dużo swobody, "Rachunkowość" 2014/12.
• Hońko S., Inwestycje w nieruchomości w polskim prawie bilansowym. Mało zobowiązań, dużo swobody dokończenie, Rachunkowość 2015/1.
• Ignatowski R., Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej a ustawa o rachunkowości. Część 5 - Nieruchomości inwestycyjne, Rachunkowość 2014/6.
• Iwaniec M., Inwestycje niefinansowe, Warszawa 2017.
• Kaczka J., Nieruchomości inwestycyjne - według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, http://ksiegowosc.infor.pl/vademecum/standardy-rachunkowosci/57005,Nieruchomosci-inwestycyjne-wedlug-Miedzynarodowych-Standardow-Sprawozdawczosci-Finansowej.html.
• Kalinowski J., Koszty przedsięwzięcia deweloperskiego - kluczowe problemy, Rachunkowość 2014/11.
• Kisilowska H., Nieruchomości. Zagadnienia prawne, Warszawa 2002.
• Kołaczyk Z., Ewidencja aktywów trwałych, Warszawa 2007.
• Kowalska E., Zakup nieruchomości zabudowanej w księgach rachunkowych, "Gazeta Podatkowa" nr 42 (1083) z 26.05.2014 r.
• Kucharska-Stasiak E., Nieruchomość w gospodarce rynkowej, Warszawa 2006.
• Kuzior A., Dylematy wyceny inwestycji niefinansowych, "Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej" 2014/106.
• Olchowicz I., Tłaczała A., Rachunkowość finansowa w przykładach według ustawy o rachunkowości i MSR, Warszawa 2005.
• Olchowicz I., Tłaczała A., Sprawozdawczość finansowa według krajowych i międzynarodowych standardów, Warszawa 2015.
• Pfaff J., Messner Z., Rachunkowość finansowa z uwzględnieniem MSSF, Warszawa 2013.
• Romanowski K., Praktyczne problemy wyceny nieruchomości inwestycyjnych w wartości rynkowej, "Rachunkowość" 2015/7.
• Rowińska M., Modele wyceny inwestycji niefinansowych - zasady odzwierciedlania skutków wyceny w kontekście międzynarodowych i polskich regulacji rachunkowości, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego" 2014/668.
• Szczotka J., Zbiór zadań z zaawansowanej rachunkowości finansowej z elementami etyki zawodowej i technologii IT, Warszawa 2015.
• Tkocz-Wolny K., Problemy szczególne ujęcia i wyceny nieruchomości inwestycyjnych w rachunkowości [w:] Rachunkowość - sztuka pomiaru i komunikowania, Warszawa 2011.
• Walińska E., Bilans jako fundament sprawozdawczości finansowej w kontekście zmian współczesnej rachunkowości, Warszawa 2009.
• Waślicki T., Przekwalifikowanie inwestycji w nieruchomości do środków trwałych lub towarów, http://rip.rachunkowosc.com.pl/ksiegi_i_ewidencje/ksiegi_rachunkowe/Przekwalifikowanie-inwestycji-w-nieruchomo-ci-do--rodk-w-trwa-ych-lub-towar-w.html.
• Wycena nieruchomości inwestycyjnych na potrzeby bilansu, Zaszyty metodyczne rachunkowości, http://www.gofin.pl/17,8,231,461,wycena-nieruchomosci-inwestycyjnych-na-potrzeby-bilansu.html.