Style inwestowania jako kryterium klasyfikacji funduszy inwestycyjnych

• Autorzy: Anna Zamojska-Adamczak

Warianty tytułu

Application of Investing Styles in Classification of Mutual Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wraz ze wzrostem liczby funduszy i coraz większym zróżnicowaniem produktów przez nie oferowanych inwestor ma coraz więcej możliwości takiego ulokowania oszczędności, które będzie najlepiej dostosowane do jego potrzeb. Wybór właściwego funduszu ma ułatwiać klasyfikacja funduszy w określone grupy. Jest wiele takich klasyfikacji. Jednym z najpowszechniej stosowanych kryteriów jest podział funduszy ze względu na strukturę portfela inwestycyjnego. Nie zawsze struktura portfela funduszu jest jednak zgodna z deklarowaną polityką inwestycyjną. W artykule przeprowadzono badanie mające na celu określenie tej zgodności dla 126 funduszy działających na polskim rynku kapitałowym. (fragment tekstu)

EN

Mutual funds operating on die capital market in Poland can be classified basing on classical criteria of decision making process such as: risk and return, published output, investing horizon or simplicity of transactions. Widely known in literature classification of mutual funds is based on the type of investment or on risk measures (estimated linear regressions of returns). W.F. Sharpe proposed classification of funds with respect to styles of investment. The style of investment is a method of investment selected by the fund. It lets allows to group funds in particular type with respect to such characteristics as: the goal of investing plan, type of securities creating portfolio, expected return, level of the risk, size and financial condition of fund, preferences, etc. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestowanie; Fundusze inwestycyjne

EN

Investing; Investment funds

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2005
• Tom: 12
• Numer: nr 1076 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 134--141

Twórcy

autor

Anna Zamojska-Adamczak

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Brown S.J., Goetzmann W.N., Mutual Fund Styles, "Journal of Financial Economics" 1997, vol. 43, s. 373-399.
• DiBartolomeo D., Witkowski E., Mutual Fund Misclassification: Evidence Based on F Style Analysis, "Financial Analysts Journal" październik/listopad 1997, s. 32-43.
• Jurek W., Konstrukcja i analiza portfela papierów wartościowych o zmiennym dochodzie, AE, Poznań 2001.
• Kim M., Shukla R., Tomas M., Mutual Fund Objective Misclassification, "Journal of Economics and Business" 2000, vol. 52, s. 309-323.
• Raport roczny 2003, Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, Warszawa2004.
• Sharpe W.F., Asset Allocation: Management Style and Performance Measurement, "Portfolio Management", zima 1992, s. 7-19.