Wykorzystanie funkcji dyskryminacyjnej jako narzędzia wspomagającego wybór spółek do portfela papierów wartościowych

• Autorzy: Urszula Gierałtowska

Warianty tytułu

Using Discriminant Function as An Instrument of Portfolio Selection in the Capital Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy zaprezentowane zostaną klasyczne i nieklasyczne metody klasyfikacji spółek giełdowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które w rozumieniu statystycznym stanowią zbiór obiektów wielowymiarowych, opisanych przez zmienne diagnostyczne o charakterze ogólnoekonomicznym, finansowym czy też organizacyjnym. Analizę ograniczono do spółek notowanych w systemie ciągłym i podwójnego fixingu w latach 2001-2003 (w ujęciu rocznym). Wyodrębniono zbiór 149 spółek giełdowych, dla których uzyskano pełen obraz wskaźników niezbędnych do przeprowadzenia dalszych analiz. (fragment tekstu)

EN

In the article the author carried out the usage of discriminant function with a agglomerative measure as a criterion of discrimination in order to evaluate economic and financial condition of a company. The companies at the Warsaw Stock Exchange were classified on the basis of economic and financial measures in the years 2001-2003. The results of the classification were acceptable and they were used to predict to which of the two groups a company will belong. The results of this evaluation and analysis were compared with the results of nonclassical methods. The structural assumptions of the function were not fulfilled, but the function was a good identifier all the same. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel papierów wartościowych; Analiza dyskryminacyjna

EN

Portfolio securities; Discriminant analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2005
• Tom: 12
• Numer: nr 1076 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 407--415

Twórcy

autor

Urszula Gierałtowska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Gatnar E., Nieparametryczna metoda dyskryminacji i regresji, PWN, Warszawa 2001.
• Gierałtowska U., Możliwości wykorzystania funkcji dyskryminacyjnej na polskim rynku kapitałowym, [w:] Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego", nr 389, cz. II, Szczecin 2004.
• Jajuga K., Statystyczna teoria rozpoznawania obrazów, PWN, Warszawa 1990.
• Kolonko J., Analiza dyskryminacyjna i jej zastosowania w ekonomii, PWN, Warszawa 1980.
• Lasek M., Data Mining. 7astosowa?iia w analizach i ocenach klientów bankowych, Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa 2002.
• Tarczyński W., Taksonomiczna miara atrakcyjności inwestycji w papiery wartościowe, "Przegląd Statystyczny", R. XLI, z. 3, Warszawa 1994.
• Walesiak M., Uogólniona miara odległości w statystycznej analizie wielowymiarowej, AE, Wrocław 2002.
• Witkowska D., Sztuczne sieci neuronowe i metody statystyczne. Wybrane zagadnienia finansowe. Studia ekonomiczne, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2002.