Zastosowanie taksonomii rozmytej do oceny atrakcyjności inwestycyjnej wybranych spółek giełdowych

• Autorzy: Sebastian Majewski

Warianty tytułu

Using Fuzzy Clustering for Classification of Stocks by Investment Attractiveness Criteria

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zbadanie atrakcyjności spółek giełdowych, opisanej przez stopień przynależności badanych spółek giełdowych do jednego z trzech zbiorów: spółek atrakcyjnych, spółek nieatrakcyjnych oraz spółek należących do obszaru niepewności. Analiza będzie przeprowadzona na podstawie dwuwymiarowych i siedmiowymiarowych charakterystyk obiektów. Dwuwymiarowymi charakterystykami są: stopa zwrotu i ryzyko, siedmiowymiarowymi - stopa zwrotu, ryzyko oraz zmienne wchodzące w skład taksonomicznej miary atrakcyjności inwestowania. W badaniu wykorzystano tygodniowe stopy zwrotu za 2002 r., przeskalowane na stopy roczne, oraz wskaźniki finansowe za 2002 r. Do grupowania będzie użyta metoda klasteryzacji rozmytej c-średnich (fuzzy c-means). Celem analizy jest próba zobiektywizowania procesu decyzyjnego inwestora giełdowego. Często bowiem można się spotkać w literaturze ze stwierdzeniami, że inwestor podejmując decyzje łamie zasadę przechodniości preferencji. (fragment tekstu)

EN

The investment attractiveness of stocks was described by the value of the membership function, which means a degree of belief that pointed stock belongs to the one of three sets: "attractive" stocks, "non-attractive" stocks and stocks from the uncertain area. The analysis was based on two-dimensional and seven-dimensional characteristics of objects. The weekly data from 2002 year were used in the research. The fuzzy c-means method was used to classification of stocks. In the case of using fuzzy clustering for classification of stocks investor has more comfortable information to making investment decisions. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Atrakcyjność inwestycyjna; Zastosowanie taksonomii

EN

Investing attractiveness; Application of taxonomy

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2005
• Tom: 12
• Numer: nr 1076 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 537--546

Twórcy

autor

Sebastian Majewski

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Jajuga K., Statystyczna teoria rozpoznawania obrazów, Biblioteka Ekonometryczna, PWN, Warszawa 1990.
• Majewski S., Zastosowanie logiki rozmytej do klasyfikacji spółek ze względu na stopę zwrotu i ryzyko, "Przegląd Statystyczny" 1998, nr 4.
• Piegat A., Modelowanie i sterowanie rozmyte, Akademicka Oficyna Wydawnicza EXIT.
• Tarczyński W., Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa 2002.
• Zaleśkiewicz T., Psychologia inwestora giełdowego. Wprowadzenie do behawioralnych finansów, Gdańsk 2003.