Koszty oraz uwarunkowania implementacji XBRL jako standardu raportowania finansowego na rynkach kapitałowych

• Autorzy: Katarzyna Klimczak

Warianty tytułu

Costs and Determinants of XBRL Implementation as a Standard for Financial Reporting on Capital Markets

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest identyfikacja kosztów oraz uwarunkowań implementacji XBRL jako standardu raportowania finansowego na rynkach kapitałowych. Na potrzeby artykułu dokonano przeglądu wyników badań empirycznych, a także stanowisk, raportów, dokumentów konsultacyjnych nadzorców wybranych rynków kapitałowych dotyczących standardu XBRL oraz przeprowadzono analizę treści zebranych źródeł podporządkowaną celowi badania. Wykorzystanie standardu XBRL jako narzędzia wspomagającego raportowanie finansowe może potencjalnie nieść ze sobą szereg korzyści, takich jak m.in. przyspieszenie procesu raportowania i usprawnienie przepływu informacji, zwiększenie rzetelności i jakości przesyłanych danych, łatwiejsza, szybsza, bardziej elastyczna, wszechstronna i dokładna analiza danych, zwiększenie porównywalności sprawozdań finansowych. Wdrożenie standardu wiążę się też z określonymi kosztami, które muszą być poniesione przez poszczególnych uczestników wymiany informacji. Jak pokazują analizy i badania, zarówno możliwość realizacji i skala potencjalnych korzyści, jak i koszty związane z wykorzystaniem XBRL mogą być uzależnione od takich czynników jak m.in. wielkość przedsiębiorstwa, branża, w której działa przedsiębiorstwo, tryb wdrażania standardu, zasady wdrażania i stosowania standardu przewidziane przez nadzorców rynków kapitałowych, scenariusz implementacji XBRL przyjęty przez przedsiębiorstwo, poziom rozwoju infrastruktury technologicznej oraz bazy edukacyjno-szkoleniowej. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of this article is to identify the costs and determinants of implementing XBRL as a standard for financial reporting on capital markets. The results of empirical research as well as statements, reports, consultation papers of supervisors of selected capital markets regarding XBRL were reviewed and the content of the collected sources was analyzed. The use of the XBRL standard as a tool supporting financial reporting can potentially bring a number of benefits, such as speeding up the reporting process and improving the flow of information, increasing the reliability and quality of data transferred, making data analysis easier, faster, more flexible, comprehensive and accurate, and increasing the comparability of financial statements. Implementation of the standard is also associated with specific costs that must be incurred by participants of information exchange. As the analyses and research show, the scale of potential benefits, as well as costs related to the use of XBRL may depend on such factors as the size of the enterprise, the industry in which the enterprise operates, the standard implementation mode, rules for implementation and application of the standard provided by capital market supervisors, the XBRL implementation scenario adopted by the enterprise, the level of development of technological infrastructure, and the education and training base. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Raportowanie; Koszty; Standard XBRL

EN

Capital market; Reporting; Costs; eXtensible Business Reporting Language (XBRL)

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2018
• Tom: 98
• Numer: nr 154
• Strony: 107--121

Twórcy

autor

Katarzyna Klimczak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• AICPA (2015), Research Shows XBRL Filing Costs Lower than Expected, American Institute of Certified Public Accountants, www.aicpa.org.
• Chen S., Harris L., Li W., Wu D. (2015), How Does XBRL Affect the Cost of Equity Capital? Evidence from an Emerging Market, "Journal of International Accounting Research American Accounting Association", 14 (2), s. 123-145.
• Cong Y., Hao J., Zou L. (2014), The Impact of XBRL Reporting on Market Efficiency, "Journal of Information Systems", 28 (2), 181-207.
• Debreceny R.S., Farewell S.M., Piechocki M., Felden C., Graning A., d'Eri A. (2011), Flex or Break? Extensions in XBRL Disclosures to the SEC, "Accounting Horizons", 25 (4), s. 631-657.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/50/UE z dnia 22 października 2013 r. zmieniająca dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku regulowanym, dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie prospektu emisyjnego publikowanego w związku z publiczną ofertą lub dopuszczeniem do obrotu papie-rów wartościowych oraz dyrektywę Komisji 2007/14/WE ustanawiającą szczegółowe zasady wdrożenia niektórych przepisów dyrektywy 2004/109/WE.
• ESMA (2016a), Qualitative, quantitative and technological assessment of the appriopriatness of the iXBRL technology for the ESEF, Business Reporting, Advisory Group, Appendix 1 to the ESMA Cost Benefit Analysis for the Regulatory Technical Standard on the European Single Electronic Format, [w:] Feedback Statement on the Consultation Paper on the Regulatory Technical Standard on the European Single Electronic Format (ESEF), European Securities and Markets Authority, https://www.esma.eu-ropa.eu/sites/default/files/library/2016-1668_esma_feedback_statement_on_the_rts_on_esef_0.pdf.
• ESMA (2016b), The Cost -Benefit Analysis for the Regulatory Technical Standard on the European Single Electronic Format, Annex IV to Feedback Statement on the Consultation Paper on the Regulatory Technical Standard on the European Single Electronic Format (ESEF), [w:] Feedback Statement on the Consultation Paper on the Regulatory Technical Standard on the European Single Electronic For-mat (ESEF), European Securities and Markets Authority, https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/2016-1668_esma_feedback_statement_on_the_rts_on_esef_0.pdf. FERF (2013), Sec Reporting And The Impact Of Xbrl: 2013 Survey, Financial Executives Research Foundation, www.ferf.org.
• Geiger M.A., North D.S., Selby D.D. (2014), Releasing Information in XBRL: Does It Improve Information Asymmetry for Early U. S. Adopters? "Academy of Accounting and Financial Studies Journal", 18 (4), s. 66-83.
• Gonzálbez J.M., Rodríguez M.M. (2012), XBRL and Integrated Reporting: The Spanish Accounting Association Taxonomy Approach, "The International Journal of Digital Accounting Research", 12 (1), s. 59-91.
• Hodge F.D., Kennedy J.J., Maines L.A. (2004), Does Search-Facilitating Technology Improve the Transparency of Financial Reporting? "The Accounting Review", 79 (3), s. 687-703.
• Janvrin D.J., Pinsker R.E., Mascha M.F. (2013), XBRL-Enabled, Spreadsheet, or PDF? Factors Influencing Exclusive User Choice of Reporting Technology, "Journal of Information Systems", 27 (2), s. 35-49.
• Kim J.W., Lim J.H., No W.G. (2012), The Effect of First Wave Mandatory XBRL Reporting Across the Financial Information Environment, "Journal of Information Systems American Accounting Association", 26 (1), s. 127-153.
• Klimczak K. (2014), Standard XBRL jako koncepcja wspomagająca raportowanie finansowe, Studia Prawno-Ekonomiczne, 91, s. 175-192.
• Klimczak K. (2017a), XBRL jako narzędzie raportowania finansowego - główne nurty badań empirycznych, Studia Ekonomiczne, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach", 333, s. 125-138.
• Klimczak K. (2017b), Wpływ XBRL na asymetrię informacyjną na rynku kapitałowym, "Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia", 4 (88), s. 29-301.
• Li O.Z., Lin Y., Ni Ch. (2012), Does XBRL Adoption Reduce the Cost of Equity Capital?, http://www.re-searchgate.net/publication/256031257_Does_XBRL_Adoption_Reduce_the_Cost_of_Equity_Capital.
• Li S., Nwaeze E.T. (2015), The Association between Extensions in XBRL Disclosures and Financial Information Environment, "Journal of Information Systems", 29 (3), s. 73-99.
• Liu C., O'Farrell G. (2013), The Role of Accounting Values in the Relation between XBRL and Forecast Accuracy, "International Journal of Accounting & Information Management", 21(4), s. 297-313.
• Liu C., Wang T., Yao L.J. (2014), XBRL's Impact on Analyst Forecast Behavior: An Empirical Study, "Journal of Accounting and Public Policy", 33 (1), s. 69-82.
• Liu Ch., Luo X., Wang F.L. (2017), An Empirical Investigation on the Impact of XBRL Adoption on Information Asymmetry: Evidence from Europe, "Decision Support Systems", 93, s. 42-50.
• Ly K. (2012), Extensible Business Reporting Language for Financial Reporting and Financial Analysts' Activity: Early Evidence, "Academy of Accounting and Financial Studies Journal", 16 (2), s. 25-44.
• SEC (2009), Interactive Data to Improve Financial Reporting, SEC Release No. 33-9002, www.sec.gov.
• Yoon H., Zo H., Ciganek A.P. (2011), Does XBRL Adoption Reduce Information Asymmetry? "Journal of Business Research", 64, s. 157-163.
• Zhu H., Wu H. (2011), Interoperability of XBRL Financial Statements in the U.S., "International Journal of E-Business Research", 7 (2), s. 19-33.

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0012.1549