Krytytczna analiza stosowania metody Edwarda Altmana W badaniu sprawozdań finansowych

• Autorzy: Jerzy Kitowski

Warianty tytułu

Critical Analysis of The Altman's Method in The Audit of Financial Statements

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu była próba krytycznej oceny, w aspekcie metodycznym, zjawiska powszechnego stosowania przez biegłych rewidentów oraz biegłych sądowych, w procedurze badania sprawozdań finansowych, modelu dyskryminacyjnego E. Altmana. Na 100 losowo dobranych opinii biegłych rewidentów aż w 82 przypadkach zastosowano metodę E. Altmana do oceny ryzyka upadłości badanej jednostki, z reguły z pomijaniem kryterium specyfiki badanych jednostek (zwłaszcza przynależności sektorowej oraz faktu notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych). Wykazano liczne błędy i uproszczenia metodyczne w próbach zastosowania tej metody, które obniżają wiarygodność diagnostyczną otrzymywanych wyników, a w skrajnych przypadkach nawet je dyskwalifikują. Zakwestionowano wiarygodność diagnostyczną modelu E. Altmana, w polskich uwarunkowaniach gospodarczych, w procedurze oceny ryzyka zagrożenia upadłością jednostek gospodarczych na podstawie sprawozdań finansowych(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the article was an attempt to critically evaluate, in terms of methodology, the phenomenon of widespread use the E. Altman's method by statutory auditors and court experts for the examination of financial statements. Out of 100 randomly selected opinions of statutory auditors, the Altman's method was used in 82 cases to assess the risk of bankruptcy of the audited company, usually omitting the criterion of the surveyed enterprises (especially the fact of sector membership and the fact of listing on the Stock Exchange). Numerous errors and methodical simplifications have been shown in trying to apply this method, which reduce the diagnostic reliability of the obtained results, and in extreme cases even disqualify them. The article questioned the reliability of the diagnostic model of E. Altman in the Polish economic conditions, in the bankruptcy risk assessment procedure of economic entities based on financial statements(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sprawozdawczość finansowa; Sytuacja finansowa; Analiza dyskryminacyjna

EN

Financial reporting; Financial situation; Discriminant analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2018
• Numer: nr 513 Rachunkowość a controlling
• Strony: 205--212

Twórcy

autor

Jerzy Kitowski

• Uniwersytet Rzeszowski

Bibliografia

• Altman E.I., 1968, Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy, "The Journal of Finance", no. 4.
• Dokumentacja z badania sprawozdania finansowego Lubuskiego Szpitala Specjalistycznego Pulmonologiczno- Kardiologicznego w Torzymiu Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością za okres od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, http://www.szpitaltorzym.pl/attachments/article/83/Opinia%20i%20raport%20bieg%C5%82ego%20rewidenta%202015.pdf (dostęp: 12.03.2018).
• Dokumentacja z badania sprawozdania finansowego Szpitala Powiatowego im. Edmunda Biernackiego w Mielcu za 2015 r., file:///C:/Users/jerzy/Downloads/SPRAWOZDANIE%20FINANSOWE%20SZPITALA%20ZA%202015%20r..pdf (dostęp: 12.03.2018).
• Hamrol M., 2013, Niedoceniane aspekty badania sprawozdania finansowego przedsiębiorstwa, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 760, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, nr 59.
• http://slimak.onet.pl/_m/nb/biznes//20120630_100191/raport_bieglego_rewidenta.pdf/raport_bieglego_rewidenta.pdf (dostęp: 12.03.2018).
• Hołda A., 2001, Prognozowanie bankructwa jednostki w warunkach gospodarki polskiej z wykorzystaniem funkcji dyskryminacyjnej ZH, "Rachunkowość", nr 5.
• Iwanowicz T., 2017, Ocena założenia o kontynuacji działalności przedsiębiorstwa z punktu widzenia biegłych rewidentów, Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, t. 95.
• Iwanowicz T., 2018, Empiryczna weryfikacja hipotezy o przenośności modelu Altmana na warunki polskiej gospodarki oraz uniwersalności sektorowej modeli, Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, t. 96.
• Jerzemowska M. (red.), 2004, Analiza ekonomiczna w przedsiębiorstwie, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• Kitowski J., 2011, Błędy i uproszczenia w prezentowaniu założeń metody Edwarda Altmana w krajowej literaturze przedmiotu, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, nr 182.
• Kitowski J., 2015a, Metody dyskryminacyjne jako instrument oceny zagrożenia upadłością przedsiębiorstwa, Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego, Rzeszów.
• Kitowski J., 2015b, Metody dyskryminacyjne w badaniu sprawozdań finansowych, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, nr 855, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, nr 74, t. 2.
• Koralun-Bereźnicka J., 2006, Ocena możliwości wykorzystania wybranych funkcji dyskryminacji w analizie polskich spółek giełdowych, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów, nr 69.
• MAŁKOWSKI - MARTECH S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku, http://www.malkowski.pl/upload/articles/relacje_WZA/
• Za_2012/ZWZ_28062013__sprawozdanie_Zarzadu_z_dzialalnosci_Spolki_2012.pdf (dostęp: 12.03.2018).
• Micherda B., 2006, Analiza finansowa w badaniu sprawozdania finansowego w świetle Międzynarodowych
• Standardów Rewizji Finansowej, Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Krakowie, nr 702.
• Odpowiedź Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych dla Polskiej OrganizacjiPracodawców Osób Niepełnosprawnych z dnia 15 kwietnia 2015 r., www.ekspertpopon.pl/dofinansowanie-do-wynagrodzen/6,strona.html (dostęp: 12.03.2018).
• Opinia biegłego niezależnego rewidenta dla APOLONIA MEDICAL S.A. 86-014 Sicienko Wojnowo 7, http://www.parkiet.com/assets/pdf/PA122677118.pdf (12.03.2018).
• Opinia biegłego niezależnego rewidenta wraz z raportem uzupełniającym opinię z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku. Samodzielny Zespół Publicznych Zakładów Opieki Zdrowotnej Szpital Powiatowy w Wołominie, http://www.bip.powiat- wolominski.pl/pliki/br/sesja%2019.IV/opinia%20rewidenta-sprawozdanie%20szpitala.pdf(dostęp: 12.03.2018).
• Opinia biegłego na zlecenie Prokuratury Rejonowej w R. Wydział V Śledczy w sprawie nie zgłoszenia przez członków zarządu X. Sp. z o.o. w R., wniosku o ogłoszenie upadłości spółki pomimo powstania warunków uzasadniających według przepisów prawa upadłości spółki.
• Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego za okres 01.01.2011 r. do 31.12.2011 r. Gdańskie Towarzystwo Budownictwa Społecznego Sp. z o.o., http://www.gtbs.pl/images/bip/opiniebieglego/opinia2011.pdf (dostęp: 12.03.2018).
• Opinia i raport z badania sprawozdania finansowego Samodzielnego Publicznego Zakładu Opieki Zdrowotnej Szpitala Wielospecjalistycznego z siedzibą w Jaworznie, ul. Chełmońskiego 28 za okres od 1.01.2007 r. do 31.12.2007 r. Kielce 2008, file:///C:/Users/jerzy/Downloads/XXIII-285-2008.pdf (12.03.2018).
• Pierzchalska W., 2014, Analiza finansowa oraz modele przewidywania upadłości jako narzędzie oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, "Finanse i Prawo Finansowe", nr 1.
• Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego Grupa Prawno-Finansowa CAUSA Spółka Akcyjna we Wrocławiu za okres od 1.01.2009 r. do 31.12.2009 r., Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 28 maja 2013 r. (II GSK 344/12), orzeczenia.nsa. gov.pl/doc/ABCC2463B5.rtf (dostęp: 12.03.2018).
• Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z dniu 26 listopada 2013 r. w sprawie skargi kasacyjnej M. K. od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku z dnia 1 marca 2011 r. sygn. akt I SA/Gd 951/09 w sprawie ze skargi M. K. na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z dnia 21 października 2009 r. nr [...] w przedmiocie odpowiedzialności osób trzecich za zaległości podatkowe spółki, http://www.lexlege.pl/orzeczenie/110832/ii-fsk-2904-11-wyrok-naczelny-sad-administracyjny/ (dostęp: 12.03.2018).
• Wyrok w imieniu Rzeczypospolitej Polskiej z dnia 29 stycznia 2014 r. Sądu Apelacyjnego w Łodzi, I Wydział Cywilny (Sygn. akt I ACa 1370/13), http://student.law.uj.edu.pl/~kpg/wp-content/uploads/2015/05/orzeczenie.pdf (dostęp: 12.03.2018).

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2018.513.18